公司是一種法律實(shí)體，擁有獨(dú)立的法人地位和責(zé)任承擔(dān)能力。小編為大家整理了一些公司經(jīng)營(yíng)的成功案例，供大家參考借鑒。

財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題及對(duì)策

財(cái)務(wù)公司是大型企業(yè)集團(tuán)投資成立、為本集團(tuán)公司提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，依法具有融資、投資和中介服務(wù)功能。財(cái)務(wù)公司在我國(guó)發(fā)展已經(jīng)有20年的發(fā)展歷史，從1987年第一家財(cái)務(wù)公司東風(fēng)汽車(chē)工業(yè)財(cái)務(wù)公司成立到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展為上百家財(cái)務(wù)公司。在發(fā)展和運(yùn)營(yíng)中取得了可喜的成績(jī)。但也存在不少問(wèn)題，主要問(wèn)題是：

（一）資金的規(guī)模小、來(lái)源少，制約了財(cái)務(wù)公司的發(fā)展和運(yùn)營(yíng)。

財(cái)務(wù)公司的資金，主要來(lái)源于集團(tuán)公司內(nèi)部各個(gè)單位的長(zhǎng)期、短期存款和委托存款，資金來(lái)源渠道比較少，而且資金規(guī)模偏小，多數(shù)財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資金只有幾億元。于是財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)必然受到集團(tuán)公司的行政干預(yù)；由于資金規(guī)模比較小，金融職能有限、運(yùn)營(yíng)能力比較低，業(yè)務(wù)量少，收益必然比較少。同時(shí)，還存在著利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，使財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)的發(fā)展受到限制。

（二）管理模式的不足影響了財(cái)務(wù)決策的制定。

主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一方面是集團(tuán)公司內(nèi)部各個(gè)分公司從自身的利益出發(fā)，隱瞞貨幣資金的存量，將分公司的現(xiàn)金存入財(cái)務(wù)公司以外的其他金融機(jī)構(gòu)，以獲取高額利息。從而削弱了財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營(yíng)能力和資金監(jiān)督管理能力；另一方面是央行對(duì)財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)的地域和項(xiàng)目上都控制得比較嚴(yán)格，比如在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制就很?chē)?yán)，使財(cái)務(wù)公司無(wú)力對(duì)跨地域的資金進(jìn)行運(yùn)作，因而，對(duì)外營(yíng)施工項(xiàng)目的資金缺乏監(jiān)督和管理，影響了財(cái)務(wù)公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策。在這方面我們和國(guó)際還沒(méi)有完全接軌，管理模式比較落后。

（三）產(chǎn)品同質(zhì)化及金融產(chǎn)品的短缺給財(cái)務(wù)公司的盈利帶來(lái)了極大地壓力。

財(cái)務(wù)公司與各個(gè)大的金融機(jī)構(gòu)相比，其產(chǎn)品無(wú)非是對(duì)集團(tuán)公司內(nèi)部的結(jié)算、存款、貸款等服務(wù)，這些業(yè)務(wù)范圍與各大金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍具有同質(zhì)化特點(diǎn)，缺乏創(chuàng)新性和競(jìng)爭(zhēng)力。各個(gè)大的金融機(jī)構(gòu)將政策的優(yōu)惠措施發(fā)揮到了極致，所以，財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面幾乎沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)，這樣一來(lái)更加限制了財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作規(guī)模，財(cái)務(wù)公司如果靠提高存款利率、降低貸款利率來(lái)維持運(yùn)營(yíng)規(guī)模，必然會(huì)使財(cái)務(wù)公司自身的成本加大，盈利空間變小。

（四）財(cái)務(wù)公司的人員素質(zhì)比較差，難以對(duì)集團(tuán)公司的資本運(yùn)營(yíng)做出卓越貢獻(xiàn)。

由于財(cái)務(wù)公司的人員大多數(shù)是從會(huì)計(jì)部門(mén)轉(zhuǎn)入的，對(duì)理財(cái)規(guī)劃比較陌生，而且服務(wù)意識(shí)和營(yíng)銷(xiāo)理念比較落后。另外，人員受教育水平也不高。根據(jù)網(wǎng)上的資料計(jì)算，具備研究生學(xué)歷的人員占全部人員比例的6%，具備高級(jí)職稱(chēng)的人員也只有4%，所以，這樣一支業(yè)務(wù)隊(duì)伍很難為集團(tuán)公司的資本運(yùn)營(yíng)做出卓越的貢獻(xiàn)。而在這方面商業(yè)銀行和國(guó)際財(cái)務(wù)公司則正在卓越地開(kāi)展運(yùn)營(yíng)工作。

由于以上種種原因，財(cái)務(wù)公司的違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生。比如中國(guó)第一家被摘牌的財(cái)務(wù)公司——華誠(chéng)財(cái)務(wù)公司就是因?yàn)榭癯捶康禺a(chǎn)、高額攬存款、高額拆借、盲目投資、高利放貸款等走上不歸路的。其虧損已經(jīng)超過(guò)注冊(cè)資本的30%，連續(xù)三年超過(guò)10%了。

（一）我國(guó)財(cái)務(wù)公司的管理制度和管理模式應(yīng)該借鑒國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)。

應(yīng)該和國(guó)際接軌給財(cái)務(wù)公司更大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，在籌集資金和投資方面要允許財(cái)務(wù)公司進(jìn)行良性的“多種經(jīng)營(yíng)”。比如辦理成員單位和社會(huì)其他單位的財(cái)務(wù)融資顧問(wèn)、咨詢(xún)業(yè)務(wù)；代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；貸款和融資租賃；發(fā)行企業(yè)債券；同業(yè)拆借等。另外要加強(qiáng)“行業(yè)自律意識(shí)”，加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)督和管理，把違法苗頭消滅在萌芽中。

（二）要協(xié)調(diào)好以下兩個(gè)關(guān)系。

1.集團(tuán)公司和財(cái)務(wù)公司的關(guān)系。集團(tuán)公司要重視、支持財(cái)務(wù)公司的發(fā)展，給財(cái)務(wù)公司一定的自主權(quán)利；財(cái)務(wù)公司要關(guān)注集團(tuán)公司的整體利益，依托于集團(tuán)也要服務(wù)于集團(tuán)。以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司利益最大化為理財(cái)目標(biāo)，要堅(jiān)持運(yùn)營(yíng)資金的流動(dòng)性、安全性和效益性原則。

2.監(jiān)督與服務(wù)的關(guān)系。財(cái)務(wù)公司要既為各個(gè)成員單位服務(wù)，又要監(jiān)督成員單位執(zhí)行集團(tuán)公司和國(guó)家的法律法規(guī)的情況。

（三）堅(jiān)持四項(xiàng)基本功能。

這基本功能是結(jié)算功能、融資功能、資本運(yùn)作功能和咨詢(xún)服務(wù)功能。在這方面，一拖福賽特集團(tuán)公司做的比較好，在2006年為企業(yè)融資6億元，收效很大。要發(fā)揮好這個(gè)功能，企業(yè)必須有一套科學(xué)嚴(yán)密的規(guī)章制度，要用制度保證各個(gè)成員單位以大局利益為重。便于企業(yè)整體資金的運(yùn)作。

（四）財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在國(guó)家法律允許的范圍內(nèi)，進(jìn)行新產(chǎn)品新服務(wù)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。

新的服務(wù)和產(chǎn)品要有突出的特點(diǎn)，要具有創(chuàng)新性。比如可以開(kāi)展社會(huì)上其他企業(yè)和個(gè)人理財(cái)咨詢(xún)業(yè)務(wù)等。

（五）要借助行業(yè)協(xié)會(huì)的力量大力提高財(cái)務(wù)公司員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。

古人云：概有非常之功，必得非常之人。21世紀(jì)的金融業(yè)是以知識(shí)為基礎(chǔ)的高附加值產(chǎn)業(yè)，財(cái)務(wù)公司要想在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主要地位，必須造就一支高素質(zhì)、高水平的金融員工隊(duì)伍。人才是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，是競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，所以，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該：

4.要加大人才開(kāi)發(fā)力度，緊緊圍繞人力資源開(kāi)發(fā)與有效配置這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立健全人才的規(guī)劃、培訓(xùn)、考核、成長(zhǎng)、獎(jiǎng)懲機(jī)制。只有這樣，在未來(lái)的人才競(jìng)爭(zhēng)中財(cái)務(wù)公司才能立于不敗之地。

（六）完善財(cái)務(wù)公司基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

伴隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)尤其是計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融業(yè)正面臨一場(chǎng)深刻的變革，日益呈現(xiàn)出服務(wù)電子化、管理數(shù)字化、業(yè)務(wù)流程無(wú)紙化的發(fā)展趨勢(shì)，特別是網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)引起了銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)手段與方式的根本性改變，成為銀行在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中搶占制高點(diǎn)的關(guān)鍵。目前財(cái)務(wù)公司電子化建設(shè)不僅與國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)的差距明顯，更談不上與國(guó)外同行相比，而且各財(cái)務(wù)公司基本上自成一體，相互間的差別甚大。對(duì)此，各財(cái)務(wù)公司要高度重視自身的電子化建設(shè)，這是在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地的必經(jīng)之路。因?yàn)樗饶軜O大地提高服務(wù)質(zhì)量，提升服務(wù)水平，還可有效地降低經(jīng)營(yíng)成本。據(jù)有關(guān)專(zhuān)家測(cè)算，目前網(wǎng)絡(luò)銀行的交易成本只是傳統(tǒng)交易成本的三分之一，而且交易速度和準(zhǔn)確性大為提高。另外，隨著金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，一些新興金融業(yè)務(wù)必須以現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)作為支撐才能實(shí)現(xiàn)高附加值的業(yè)務(wù)所占比例的上升，從而提升財(cái)務(wù)公司的盈利能力。

打鐵還在自身硬，競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)實(shí)際上就是各自實(shí)力的較量。盡快壯大財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力迫在眉睫，其主要工作有兩方面：

2.按照現(xiàn)代企業(yè)制度的基本框架改進(jìn)和完善經(jīng)營(yíng)管理體制，根據(jù)未來(lái)市場(chǎng)的變化趨勢(shì)以及國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展方向，調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念和財(cái)務(wù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，以確保我國(guó)財(cái)務(wù)公司在未來(lái)世界經(jīng)濟(jì)、金融一體化的進(jìn)程中能夠保持長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展。

綜上所述，加快我國(guó)財(cái)務(wù)公司跨國(guó)業(yè)務(wù)的步伐，擴(kuò)大財(cái)務(wù)公司的金融功能，放開(kāi)對(duì)財(cái)務(wù)公司的種種限制，使財(cái)務(wù)公司有可能加強(qiáng)對(duì)外合作尋求社會(huì)化服務(wù)，做到融資有道、經(jīng)營(yíng)有路，才能發(fā)展有望。才能促進(jìn)集團(tuán)公司的快速健康地發(fā)展。

公司法勤勉義務(wù)存在的問(wèn)題及建

少數(shù)基層干部認(rèn)為良種補(bǔ)貼資金具體到每一個(gè)農(nóng)戶(hù)，額度小、工作量大、沒(méi)有工作經(jīng)費(fèi)、行政管理成本高，要真正執(zhí)行“誰(shuí)種糧誰(shuí)受益”工作十分艱巨。小麥良種補(bǔ)貼項(xiàng)目大量的工作在村組一級(jí)，而村組一級(jí)缺乏經(jīng)費(fèi)，村組干部對(duì)工作積極性不高，再加上任務(wù)重，難度大，群眾工作不好做等問(wèn)題，使良種補(bǔ)貼工作落實(shí)比較困難。

2、補(bǔ)貼項(xiàng)目多，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)低。

國(guó)家良種補(bǔ)貼對(duì)象包括玉米、小麥、大豆、水稻，其中水稻良種每畝補(bǔ)貼15元，玉米、小麥、大豆良種每畝補(bǔ)貼10元，而且涉及財(cái)政，農(nóng)業(yè)、銀行等多個(gè)部門(mén)操作，良種補(bǔ)貼項(xiàng)目種植面積小補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)低，不少農(nóng)戶(hù)只補(bǔ)貼幾角錢(qián)、幾元錢(qián)。

3、工作量大，核實(shí)難度大。

每年都要對(duì)每個(gè)農(nóng)戶(hù)的種植面積進(jìn)行統(tǒng)計(jì)核實(shí)，全旗42萬(wàn)多農(nóng)戶(hù)，工作量相當(dāng)大，核實(shí)難度高。

二、幾點(diǎn)建議。

1、核清全市耕地及可種糧耕地基數(shù)。

建議由市政府牽頭，市財(cái)政局、國(guó)土局、農(nóng)牧業(yè)局、統(tǒng)。

計(jì)局及各旗縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)參加，對(duì)全市耕地面積進(jìn)行一次詳查，核清全旗耕地基數(shù)，建立農(nóng)村耕地臺(tái)帳和數(shù)據(jù)庫(kù)。

2、加強(qiáng)對(duì)基層干部的'反腐教育。

市紀(jì)委、組織部等部門(mén)要對(duì)全市村支兩委主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行一次集中培訓(xùn)，重點(diǎn)是加強(qiáng)反腐警醒教育，要認(rèn)識(shí)到套取國(guó)家的惠農(nóng)資金是一種犯罪行為。

3、加大良種補(bǔ)貼資金的監(jiān)督。

目前，國(guó)家良種補(bǔ)貼金額逐年增加。因此除了在制度設(shè)計(jì)上進(jìn)一步加以完善外，上幾級(jí)紀(jì)委、監(jiān)察、財(cái)政、審計(jì)等部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)補(bǔ)貼資金的監(jiān)督，重點(diǎn)對(duì)象是村組干部。

4、解決必要的工作經(jīng)費(fèi)。

良種補(bǔ)貼資金涉及農(nóng)戶(hù)較多，工作成本較高，工作經(jīng)費(fèi)沒(méi)有或不足已經(jīng)嚴(yán)重影響了工作質(zhì)量和鎮(zhèn)政府、鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)服務(wù)中心人員和村組干部的工作積極性，建議有關(guān)部門(mén)給予必要的經(jīng)費(fèi)支持。

5、進(jìn)一步加大宣傳。

充分利用廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、會(huì)議等形式廣泛宣傳農(nóng)作物良種補(bǔ)貼政策、補(bǔ)貼對(duì)象、補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，讓群眾知情、群眾參與，確保良種補(bǔ)貼項(xiàng)目的順利實(shí)施。

公司管理存在的問(wèn)題范文優(yōu)選

一般來(lái)說(shuō)，溝通就是我們通常所說(shuō)的信息交流，即把某一信息（或意思）傳遞給客體或?qū)ο螅云谌〉每腕w做出相應(yīng)反映效果的整個(gè)過(guò)程。在企業(yè)管理中，溝通是指管理者與員工之間、管理者與企業(yè)管理者之間、員工與員工之間，旨在完成企業(yè)組織目標(biāo)而進(jìn)行的，對(duì)企業(yè)組織目標(biāo)有意義的信息發(fā)送，接受與反饋的過(guò)程。同時(shí)也是社會(huì)組織及其管理者為了實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)，在履行管理職責(zé)、實(shí)現(xiàn)管理職能過(guò)程中，通過(guò)信號(hào)、媒介和渠道，有目的地交流觀點(diǎn)、信息和情感的行為過(guò)程。

（二）溝通在管理中的作用。

在現(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)中各層級(jí)之間，部門(mén)與部門(mén)之間，人與人之間，都需要相互進(jìn)行溝通，彼此理解，交換信息。要管理好現(xiàn)代企業(yè)就需要不斷的加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部間的信息互通、相互傳遞資料、交流感情，要讓員工清楚公司的方針、政策和大家所處的環(huán)境與形勢(shì)，逐漸建立起來(lái)成熟而完善的溝通系統(tǒng)。溝通能使決策更加正確、科學(xué)、合理；能發(fā)布指令，反饋信息，達(dá)到對(duì)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的有效控制；溝通促使員工協(xié)調(diào)有效的工作；溝通有利于領(lǐng)導(dǎo)者激勵(lì)員工；傳播價(jià)值理念，凝聚團(tuán)隊(duì)力量；通過(guò)與外界的溝通交流，塑造良好外部形象。

（一）組織結(jié)構(gòu)因素形成的溝通問(wèn)題。

組織結(jié)構(gòu)會(huì)影響溝通的有效性，一般而言，信息傳遞的過(guò)程中經(jīng)歷的層次和環(huán)節(jié)越多，失真的可能性就越大。我國(guó)企業(yè)多數(shù)實(shí)行錐形組織結(jié)構(gòu)，層級(jí)很多，信息傳遞不僅容易產(chǎn)生失真，還會(huì)浪費(fèi)大量時(shí)間。幾乎所有的企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都會(huì)碰到溝通不良的問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的機(jī)構(gòu)越復(fù)雜，管理層次越多，職能越不清晰，其溝通的效果就越差。

（三）人際因素中的溝通問(wèn)題。

1、個(gè)性因素所引起的障礙。信息的溝通在很大程度上受個(gè)人心理因素的制約。個(gè)體的性質(zhì)方面、氣質(zhì)方面、態(tài)度和情緒及見(jiàn)解等的差別，同樣都會(huì)成為信息溝通的障礙企業(yè)溝通中存在的問(wèn)題和建議企業(yè)溝通中存在的問(wèn)題和建議。

2、人際關(guān)系所引起的障礙。溝通雙方如果相互猜疑，會(huì)增加抵觸情緒，影響交流；雙方若坦誠(chéng)相對(duì)，就有利于有效溝通。人際關(guān)系和諧，溝通自然容易；人際關(guān)系緊張，溝通難度也就加大了。

3、信任情況所引起的障礙。即溝通者從某種利益出發(fā)、原則出發(fā)、認(rèn)為對(duì)方有不值得信任的地方，或缺乏較高的信任度，彼此懷疑而形成的障礙。溝通是發(fā)送者與接收者之間給和受的過(guò)程，信息傳遞不是單方面而是雙方面的事情，因此溝通雙方的誠(chéng)意和相互信任至關(guān)重要。

4、媒介障礙。即溝通者缺乏良好的溝通媒介，如中介人和各種溝通工具、設(shè)備、技術(shù)、手段通道等。溝通媒介是信息發(fā)送者把信息傳遞到接收者那里所借助的手段，他傳遞信息是否快捷、清晰，直接影響到溝通的效果。

（一）管理者要做有效溝通的推動(dòng)者。

管理者要充分認(rèn)識(shí)到溝通對(duì)實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的重要性，領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)建設(shè)良好的企業(yè)溝通環(huán)境。由于溝通具有雙向性和及時(shí)性，培養(yǎng)員工重視溝通的意識(shí)極其重要。作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，要有主動(dòng)與部屬溝通的習(xí)慣，給予員工鼓勵(lì)、信任、勇氣、營(yíng)造健康、平等、輕松的溝通環(huán)境，與員工保持良好的環(huán)境，讓員工參與進(jìn)來(lái)，自上而下地推動(dòng)，最終在企業(yè)內(nèi)部形成自下而上的溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)真正的溝通。

管理者在表達(dá)自己的意見(jiàn)時(shí)，要抓住核心思想，措辭要清晰、明確、力求準(zhǔn)確，使對(duì)方能有效接收傳遞的信息。同時(shí)要注意非語(yǔ)言信息的表達(dá)，非語(yǔ)言信息往往比語(yǔ)言信息更能打動(dòng)人，如溝通者的面試表情、語(yǔ)音語(yǔ)調(diào)、目光手勢(shì)等語(yǔ)言，這些都是向說(shuō)話(huà)人表明你在認(rèn)真傾聽(tīng)及是否聽(tīng)懂，從而有利于溝通。

（二）建立易于溝通的企業(yè)組織環(huán)境。

為了降低溝通的成本，提高溝通的效率，管理者都要根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)得有關(guān)調(diào)整，減少溝通的層級(jí)，建立易于溝通的組織結(jié)構(gòu)。如今國(guó)際上較流行的“扁平化管理”就是為消除溝通障礙而探索總結(jié)出來(lái)的一種管理模式。在這種“扁平化組織結(jié)構(gòu)”下，企業(yè)的機(jī)構(gòu)設(shè)置相對(duì)簡(jiǎn)單，管理層次較少，職能相對(duì)清晰，其溝通效果也比較好。

（三）公司內(nèi)建立良好的溝通機(jī)制。

溝通的實(shí)現(xiàn)有賴(lài)于企業(yè)良好的機(jī)制。企業(yè)需要建立一套合理且有效的溝通制度和內(nèi)部的溝通機(jī)制，如日匯報(bào)制度、工作計(jì)劃與工作總結(jié)、定期會(huì)議、與員工對(duì)話(huà)、員工建議制度、內(nèi)部共享數(shù)據(jù)庫(kù)、內(nèi)部報(bào)紙等。這些溝通形式應(yīng)納入制度化和軌道化，建立之間互傳信息的平臺(tái)，使信息傳遞得更快、更加順暢，使大家步調(diào)協(xié)調(diào)一致，方向目的明確，按計(jì)劃有條不紊的進(jìn)行工作，提高工作的效率和效能，使目標(biāo)完成得到有效保障。

（四）塑造利于溝通的組織文化。

（五）掌握溝通技巧。

1、明確角色與換位思考。主導(dǎo)溝通者應(yīng)該十分清楚自己在溝通過(guò)程中為實(shí)現(xiàn)溝通目標(biāo)所扮演的主導(dǎo)角色與職能，同時(shí)進(jìn)行換位思考，將心比心，使自己所運(yùn)用的各種溝通要素能夠?yàn)閷?duì)方愉悅接受。

2、針對(duì)不同的溝通對(duì)象的特點(diǎn)采用不同溝通方法。溝通對(duì)象由于心理需求、性格、氣質(zhì)、管理風(fēng)格等的不同可以分為各種不同的類(lèi)型。針對(duì)不同類(lèi)型的人，在溝通過(guò)程中，應(yīng)采用不同的策略。

公司管理存在的問(wèn)題范文優(yōu)選

第一章。

第二章。

第三章。

第四章。

第五章。

第六章。

第七章。

第一章管理總則。

第一條為了加強(qiáng)管理，完善各項(xiàng)工作制度，促進(jìn)公司發(fā)展壯大，提高經(jīng)濟(jì)效益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，特制訂本管理細(xì)則。

第二條公司全體員工都必須遵守公司章程，遵守公司的規(guī)章制度和各項(xiàng)決定、經(jīng)律。

第三條禁止任何組織、個(gè)人利用任何手段侵占或破壞公司財(cái)產(chǎn)。

第四條公司禁止任何所屬機(jī)構(gòu)、個(gè)人損害公司的形象、聲譽(yù)的行為。

公司管理存在的問(wèn)題范文優(yōu)選

第一章管理大綱。

第一條為了加強(qiáng)管理，完善各項(xiàng)工作制度，促進(jìn)公司發(fā)展壯大，提高經(jīng)濟(jì)效益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，特制訂本管理細(xì)則。

第二條公司全體員工都必須遵守公司章程，遵守公司的規(guī)章制度和各項(xiàng)決定、紀(jì)律。

第三條公司財(cái)產(chǎn)屬股東所有。公司禁止任何組織、個(gè)人利用任何手段侵占或破壞公司財(cái)產(chǎn)。

第四條公司禁止任何所屬機(jī)構(gòu)、個(gè)人損害公司的形象、聲譽(yù)。

第五條公司禁止任何所屬機(jī)構(gòu)、個(gè)人為小集體、個(gè)人利益而損害公司利益或破壞公司發(fā)展。

第六條公司通過(guò)發(fā)揮全體員工的積極性、創(chuàng)造性和提高全體員工的技術(shù)、管理、經(jīng)營(yíng)水平，不斷完善公司的經(jīng)營(yíng)、管理體系，實(shí)行多種形式的責(zé)任制，不斷壯大公司實(shí)力和提高經(jīng)濟(jì)效益。

第七條公司提倡全體員工刻苦學(xué)習(xí)科學(xué)技術(shù)文化、業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，公司為員工提供學(xué)習(xí)、深造的條件和機(jī)會(huì)，努力提高員工的素質(zhì)和水平，造就一支思想和業(yè)務(wù)過(guò)硬的員工隊(duì)伍。

第八條公司鼓勵(lì)員工發(fā)揮才能，多作貢獻(xiàn)。對(duì)有突出貢獻(xiàn)者，公司予以獎(jiǎng)勵(lì)、表彰。

第九條公司為員工提供平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和晉升機(jī)會(huì)，鼓勵(lì)員工積極向上。

上市公司治理存在的問(wèn)題及其解決途徑

表1大股東及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金及清欠情況表。

深石化a126000有。

科龍電器126000有。

首鋼股份169000未知。

三九醫(yī)藥250000有。

濟(jì)南輕騎258000。

東海股份121800。

…………。

神馬實(shí)業(yè)1267002002年年底前有。

四川長(zhǎng)虹1391272002年6月前。

71家共占用2509084――。

信息來(lái)源：根據(jù)《上海證券報(bào)》（2002年3月22）“大股東及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金及清欠情況表”整理。

(2)上市公司為控股股東提供貸款擔(dān)保，而且數(shù)額巨大，加大了上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了上市公司的市場(chǎng)形象和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，見(jiàn)表2。

表2部分上市公司提供擔(dān)保超過(guò)凈資產(chǎn)20%情況一覽。

代碼股票被擔(dān)保方擔(dān)保金額累計(jì)擔(dān)保凈資產(chǎn)占凈資產(chǎn)期限。

簡(jiǎn)稱(chēng)（萬(wàn)元）總金額（萬(wàn)元）比例(%)。

（萬(wàn)元）。

000035中科健st康達(dá)爾14008400023151.62362.83%1年。

海王生物30000。

600840浙江浙江醫(yī)藥20005300016078.88329.62%8個(gè)。

……………………。

合計(jì)15家21家178844532010970500.0454.82%―。

注：根據(jù)中國(guó)上市公司資訊網(wǎng)――上市公司統(tǒng)計(jì)“部分上市公司提供擔(dān)保超過(guò)凈資產(chǎn)20%情況一覽表”整理。

其中，累計(jì)擔(dān)保總金額占凈資產(chǎn)的比例最高達(dá)362.83%，可見(jiàn)或有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之大。事實(shí)上，除了上市公司大控股股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)占用資金和為其擔(dān)保外，大股東有時(shí)還同時(shí)利用多種手段，直到把上市公司掏空為止。“猴王”事件那就是上市公司被控股股東所“掏空”的'一個(gè)典型案例。

2、上市公司信息披露不甚真實(shí)。

上市公司信息披露不真實(shí)是上市公司在公司招股、上市、配股和年報(bào)中存在的一個(gè)比較普遍的問(wèn)題。除了大量的違規(guī)事件外，還有時(shí)有違法事件發(fā)生，見(jiàn)表3至表6。

表31993年以來(lái)上市公司信息披露違規(guī)處罰統(tǒng)計(jì)。

年份199319941995199619971998199920002001合計(jì)。

處罰次數(shù)3110222652104218。

證監(jiān)會(huì)3。

[1][2][3][4][5]。

某公司籌資管理存在的問(wèn)題及對(duì)策

我國(guó)由于大銀行的運(yùn)作成本較高，為了提高效率節(jié)約成本，可以發(fā)展非國(guó)有中小金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)。目前，中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)主要由銀行的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，但各家銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不盡一致，同時(shí)社會(huì)上缺乏權(quán)威性的企業(yè)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。鑒于中小企業(yè)資信意識(shí)淡薄，政府有關(guān)部門(mén)要為企業(yè)和銀行營(yíng)造良好的環(huán)境，有必要從法律法規(guī)著手，規(guī)范社會(huì)信用程序，盡快建立統(tǒng)一的、社會(huì)化的和具有權(quán)威性的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，由此強(qiáng)化和引導(dǎo)中小企業(yè)對(duì)資信評(píng)級(jí)重要性的認(rèn)識(shí)，推動(dòng)中小企業(yè)管理水平和信用程度的提高。建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制和體系。為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保是世界各國(guó)解決中小企業(yè)融資難而普遍采用的一種方式。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制剛剛開(kāi)始成立，業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)模式都處于探索階段，有許多問(wèn)題需要進(jìn)一步研究和解決，一方面要在不斷摸索適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保基金的管理、監(jiān)督，加快信用擔(dān)保體系市場(chǎng)化、規(guī)范化的步伐；另一方面要發(fā)揮政府、企業(yè)和個(gè)人等多方面的積極性，通過(guò)地方財(cái)政撥款、企業(yè)法人或自然人出資以及社會(huì)捐贈(zèng)等多種渠道籌集資金。尤其要鼓勵(lì)和吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使擔(dān)保基金達(dá)到一定規(guī)模，從而更有效地支持中小企業(yè)的發(fā)展[11]。

3.1.2金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹國(guó)家相關(guān)法律。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)適應(yīng)像健康藥業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為這類(lèi)企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢(xún)、投資管理等方面的服務(wù)。國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)融資的主渠道，改善中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)責(zé)無(wú)旁貸，對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、公平一律，通過(guò)提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減輕中小企業(yè)還貸壓力。建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。

3.2從微觀管理提出以下對(duì)策。

3.2.1要加強(qiáng)健康藥業(yè)內(nèi)源融資能力。

健康藥業(yè)有限公司要通過(guò)改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，通過(guò)改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過(guò)改造增強(qiáng)企業(yè)后勁，同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理，面向市場(chǎng)，樹(shù)立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。健康藥業(yè)有限公司必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。健康藥業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量[12]。

3.2.2拓寬健康藥業(yè)的籌資渠道。

籌資的渠道除了銀行貸款，還可以采取融資租賃這一渠道。所謂金融租賃也稱(chēng)融資租賃，使出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商以對(duì)承租人提供資金融通為目的而購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，承租人通過(guò)與出租人簽訂融資租賃合同以支付租金為代價(jià)，而獲得設(shè)備的長(zhǎng)期使用權(quán)。金融租賃能夠?yàn)榻】邓帢I(yè)有限公司提供一定的資金支持。因?yàn)樗倪\(yùn)作是通過(guò)融物的形式達(dá)到融資的目的，這樣其實(shí)可以滿(mǎn)足健康藥業(yè)有限公司籌措資金和更新設(shè)備的雙重功能。它還能夠使健康藥業(yè)的融資方式多元化，脫離之前的以銀行貸款為主的方式。

利用金融租賃方式購(gòu)置設(shè)備，健康藥業(yè)有限公司可以在不投入或較少投入的情下，況獲得所需設(shè)備得使用權(quán)，待投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后，再?gòu)臓I(yíng)業(yè)收入中分期支付租金，實(shí)際上相當(dāng)于取得了銀行貸款。這樣健康藥業(yè)有限公司在自身積累率較低的情況下不但同樣可以更新先進(jìn)設(shè)備，而且可以把自己的有限資金另作他用，有利于企業(yè)提高自己的資金利用的效率。同時(shí)利用金融租賃進(jìn)行融資，限制條件少，手續(xù)也簡(jiǎn)便易行，還款方式靈活，可以降低健康藥業(yè)有限公司的融資成本。另外，當(dāng)健康藥業(yè)資金緊張時(shí)還可以利用回租租賃將自己原來(lái)?yè)碛械馁Y產(chǎn)賣(mài)給租賃公司以獲得融資便利，然后再以支付租金為代價(jià)從租賃公司租回已售出資產(chǎn)，這樣將其流動(dòng)性較差的物化資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性最強(qiáng)的現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行使用，變現(xiàn)能力明顯增強(qiáng)[13]。

3.2.3控制籌資規(guī)模中負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

資金結(jié)構(gòu)中，若負(fù)債的比例過(guò)大，即過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，那么依賴(lài)于外界的因素過(guò)多，也就加大了健康藥業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)稍有脫節(jié)，資金回收不及時(shí)，資金成本大幅度增加，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)削弱了企業(yè)活力，應(yīng)把握好負(fù)債經(jīng)營(yíng)的“度”。要合理確定債務(wù)資金與自有資金、短期資金與長(zhǎng)期資金的比例關(guān)系，并隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化而變化，使企業(yè)始終處于一種動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程中。合理確定企業(yè)一定時(shí)期所需籌集資金的數(shù)額是健康藥業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容。健康藥業(yè)一方面要籌集到足夠的資金以滿(mǎn)足企業(yè)生存和發(fā)展的需要，另一方面還要注意籌集的資金又不能過(guò)多，防止產(chǎn)生資金的配置風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)資金的閑置，增加企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

從根本上講，健康藥業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定債務(wù)比率，同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，要盡量做到資金的籌集量與資金的需求量相互平衡。從大量負(fù)債經(jīng)營(yíng)實(shí)例中不難得出以下教訓(xùn)：健康藥業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤，雖然適度舉債是其發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過(guò)大，必然惡性循環(huán)。同時(shí)健康藥業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)最敏感的指標(biāo)，償債能力即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度，從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤(rùn)率。健康藥業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處，不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)合理程度是不一樣的[14]。

健康藥業(yè)有限公司應(yīng)不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)會(huì)部門(mén)除了自覺(jué)搞好規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、制度化建設(shè)以外，還必須通過(guò)特有的核算和監(jiān)督手段，去調(diào)節(jié)、制約整個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)過(guò)程，使之沿著健康的軌道運(yùn)行。面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，健康藥業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了把好投資、融資項(xiàng)目關(guān)，建立健全約束機(jī)制，提高資金使用效益，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)成立投資、融資項(xiàng)目審查委員會(huì)。各下屬業(yè)務(wù)單位根據(jù)需要成立審查小組，制定、實(shí)施一整套審查規(guī)定。

3.2.4優(yōu)化企業(yè)的資金回收政策。

變化十分復(fù)雜，企業(yè)很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。因此，要防范籌資風(fēng)險(xiǎn)，必須不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)之前做好充分的準(zhǔn)備，以便及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。江東鐵塔應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況和外部市場(chǎng)、政策等的變化制定一套符合實(shí)際需要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案，及時(shí)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范，使企業(yè)能夠按照市場(chǎng)需求安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高盈利水平，最大限度的降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。

江東鐵塔有限公司資金結(jié)構(gòu)會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果，合理的資金結(jié)構(gòu)既能夠?yàn)槠髽I(yè)提供充足的資金供給，又能最大有效的防范資金風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，江東鐵塔要優(yōu)化資金回收政策。對(duì)于一些資金的回收可以采取相應(yīng)的鼓勵(lì)政策，如某企業(yè)若在十天內(nèi)還款給予5%的折扣；在二十天內(nèi)還款給予3%的折扣；在三十天內(nèi)還款沒(méi)有折扣。

以晨鋼集團(tuán)為例，晨鋼集團(tuán)向盛達(dá)江東鐵塔有限公司夠買(mǎi)電力設(shè)備500萬(wàn)元，其折扣情況如表3.1所示：

由表3.1可知晨鋼集團(tuán)若在10天之內(nèi)還清欠款，可少付25萬(wàn)元；若20天之內(nèi)還清欠款，可少付15萬(wàn)元；若30天之內(nèi)還款，無(wú)折扣。這種鼓勵(lì)還款的政策既可以為欠款方節(jié)省部分資金，又可以使健康藥業(yè)的資金能夠及時(shí)回收。

這種給予折扣的資金回收方式有利于江東鐵塔有限公司運(yùn)營(yíng)效果，使其盡快的回收了資金，降低了籌資風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠快速發(fā)展。

結(jié)束語(yǔ)。

產(chǎn)規(guī)模。總之，籌資管理對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是不可或缺的，籌資方式的好與壞，籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范都關(guān)系著企業(yè)能否快速、健康地發(fā)展，因此籌資管理在企業(yè)中是至關(guān)重要的。

統(tǒng)觀全文，本文論述了籌資管理中應(yīng)完善企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)解決江東鐵塔有限公司融資困難的方法、確定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、籌資規(guī)模，控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、正確選擇籌資方式、選擇適當(dāng)?shù)幕I資時(shí)機(jī)、采用不同渠道、方式，確定合理的籌資結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)的資金回收政策。使企業(yè)能夠更加清楚、詳細(xì)地明白籌資管理的重要性。有了對(duì)籌資管理問(wèn)題的分析和解決才會(huì)為企業(yè)的快速發(fā)展提供有效方式，使公司避免發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，健康發(fā)展。

由于我剛剛結(jié)束學(xué)業(yè)，知識(shí)水平有限，本文中還有很多的不足與缺點(diǎn)，對(duì)籌資管理在江東鐵塔有限公司存在的問(wèn)題所做的分析也不是很全面，籌資問(wèn)題的解決方式也不是非常有效，因此，今后我會(huì)更加努力，認(rèn)真學(xué)習(xí)各方面知識(shí)，增加實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提高自己的知識(shí)水平和能力。

致謝。

這篇畢業(yè)論文終于完成了，回顧思念的大學(xué)生活，感觸很多。我的大學(xué)生活即將結(jié)束了，雖然很舍不得，但是還是要畢業(yè)的。在學(xué)校期間我學(xué)到了很多的知識(shí)，也認(rèn)識(shí)了很多的優(yōu)秀的同學(xué)，還有教過(guò)我的老師們，每一位老師都學(xué)識(shí)淵博，對(duì)工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，也教給我一生受用的知識(shí)。謝謝你們！

我要感謝學(xué)校給了我一個(gè)豐富多彩的大學(xué)生活，感謝辛勤培育過(guò)我的老師們，你們用你們豐富的經(jīng)驗(yàn)，教會(huì)了我如何成長(zhǎng)如何做人，那句“春蠶到死絲方盡，蠟炬成灰淚始干”，都不足以表達(dá)你們的偉大！

在這里，我還要特別感謝我的畢業(yè)論文指導(dǎo)老師瞿f老師。瞿老師在我寫(xiě)論文期間，給與了我很大的幫助。在她認(rèn)真負(fù)責(zé)的指導(dǎo)下，我的論文逐步成型。從選題開(kāi)始，老師就給了我很有幫助的建議，使我在選題的時(shí)候能夠選一個(gè)比較好的題目，使我能夠有更大的發(fā)揮空間。所以，在此我再次真誠(chéng)的感謝瞿老師！最后，我希望在邁出大學(xué)門(mén)檻的時(shí)候?qū)⑹俏胰松囊粋€(gè)新的起點(diǎn)，我將用我所學(xué)的知識(shí)去回報(bào)家人，回報(bào)母校，回報(bào)社會(huì)！

廣西工學(xué)院鹿山學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文浙江盛達(dá)江東鐵塔有限公司籌資管理分析。

參考文獻(xiàn)。

[5]張莉.論中小企業(yè)的融資環(huán)境.安徽電子信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào).，（5）：3-4。

[7]朱道弘.小企業(yè)融資與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理.2008，（1）：5-6。

17。

公司管理中存在的問(wèn)題【】

一個(gè)企業(yè)要想取得良性的發(fā)展，企業(yè)的計(jì)劃管理很重要，其既可以為企業(yè)指明發(fā)展的方向，同時(shí)也激發(fā)了企業(yè)奮進(jìn)的決心。但是就目前而言我國(guó)企業(yè)管理在企業(yè)未來(lái)的規(guī)劃方面還存在著明顯的欠缺，局限了我國(guó)企業(yè)的發(fā)展。具體包括以下幾個(gè)方面：

任何企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不被同行業(yè)所淘汰，保持不敗的地位，就要積極努力的促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，通過(guò)不斷的發(fā)展增強(qiáng)自己的內(nèi)在實(shí)力，提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力。而要想搞好企業(yè)的發(fā)展，明確發(fā)展方向是關(guān)鍵。但是在我國(guó)大部分企業(yè)中很少有企業(yè)在企業(yè)管理過(guò)程中對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向有所考慮，一般企業(yè)都選擇走一步看一步的發(fā)展策略。這嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致一些企業(yè)錯(cuò)過(guò)商機(jī)，走進(jìn)發(fā)展的死胡同中。同時(shí)由于缺乏明確的發(fā)展方向，也致使企業(yè)的員工對(duì)企業(yè)的未來(lái)充滿(mǎn)迷惘，降低了工作的動(dòng)力，影響了工作質(zhì)量。

一個(gè)好的企業(yè)管理人員，應(yīng)針對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況及企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，制度出科學(xué)，合理的發(fā)展戰(zhàn)略，針對(duì)企業(yè)可能出現(xiàn)的問(wèn)題給予提前預(yù)測(cè)，制定解決方案，保障企業(yè)的順利發(fā)展。這在一些外國(guó)企業(yè)中被廣泛應(yīng)用，但卻極少出現(xiàn)在我國(guó)的企業(yè)中。我國(guó)企業(yè)管理在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，缺乏戰(zhàn)略化的部署，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展沒(méi)有詳實(shí)的安排，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展毫無(wú)章法，極易偏離軌道，影響造成企業(yè)發(fā)展的停滯。

我國(guó)企業(yè)一直在企業(yè)管理方面存在問(wèn)題，而究其根源主要就是我國(guó)企業(yè)對(duì)企業(yè)管理不夠重視，忽視了企業(yè)管理在企業(yè)中的重要性，造成我國(guó)企業(yè)管理的滯后。具體來(lái)說(shuō)包括以下幾個(gè)方面：

企業(yè)管理在西方國(guó)家備受推崇，是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的靈魂。但是在我國(guó)由于受歷史因素的影響，我國(guó)企業(yè)起步較晚，對(duì)企業(yè)管理知識(shí)缺乏有效的認(rèn)識(shí)，造成企業(yè)內(nèi)部重工作輕管理的現(xiàn)象。而實(shí)際上管理與工作存在著密不可分的關(guān)系，缺乏有效的管理，企業(yè)工作也很難順利的進(jìn)行。

由于企業(yè)對(duì)管理缺乏重視，一直以來(lái)在我國(guó)企業(yè)內(nèi)部都沒(méi)有形成一個(gè)健全高效的管理機(jī)制，這直接造成了我國(guó)企業(yè)內(nèi)部的管理困難。因此這些沒(méi)有形成健全管理體制的企業(yè)在應(yīng)對(duì)突發(fā)事件時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)所適從的局面，無(wú)法及時(shí)有效的。解決突發(fā)問(wèn)題，造成企業(yè)不必要的損失。

企業(yè)管理是一門(mén)綜合的藝術(shù)，在企業(yè)的管理過(guò)程中涵蓋了多方面的內(nèi)容。而文化就是其中最重要的一個(gè)。目前在我國(guó)企業(yè)管理中企業(yè)文化還沒(méi)有得到普遍的推廣，具體來(lái)說(shuō)包含以下幾個(gè)方面：

在企業(yè)中樹(shù)立企業(yè)文化其主要的目的就是用文化管理企業(yè)，用文化引導(dǎo)員工。而在我國(guó)大部分的企業(yè)中由于受到傳統(tǒng)思想的影響其往往對(duì)企業(yè)文化不夠重視，忽視了企業(yè)中企業(yè)文化的建設(shè)。在這種情況下企業(yè)與員工之間僅靠雇傭關(guān)系進(jìn)行聯(lián)系，缺乏強(qiáng)有力的紐帶，導(dǎo)致企業(yè)中員工離心離德，缺乏向心力，員工與企業(yè)之間經(jīng)不起考驗(yàn)，一旦有危機(jī)出現(xiàn)，員工極有可能棄企業(yè)于不顧。

就目前而言我國(guó)大多數(shù)企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有形成核心精神，員工在工作中無(wú)法感知企業(yè)的價(jià)值追求，和企業(yè)的精神風(fēng)貌，導(dǎo)致員工對(duì)企業(yè)感情的缺失，無(wú)法激起員工對(duì)企業(yè)的認(rèn)可，使員工缺乏前進(jìn)的動(dòng)力，在一定程度上阻礙了員工工作能力的提升。

要想做好企業(yè)管理工作，人才是關(guān)鍵。我國(guó)企業(yè)由于長(zhǎng)久對(duì)企業(yè)管理的忽視，導(dǎo)致社會(huì)上對(duì)管理人才的需求一直不高，而這就造成了我國(guó)目前人才市場(chǎng)管理人員嚴(yán)重匱乏的現(xiàn)象。而這導(dǎo)致的直接后果包括了以下幾個(gè)方面：

目前我國(guó)企業(yè)內(nèi)部的管理人員多半缺乏專(zhuān)業(yè)性，其在管理過(guò)程中很難將企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)工作進(jìn)行有效的安排，更談不上為企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃。造成這種現(xiàn)象的原因多是企業(yè)在管理人員的任用上從基層工作人員中進(jìn)行選拔，這些人員多半工作經(jīng)驗(yàn)豐富但缺乏管理方面的知識(shí)，在管理的過(guò)程中缺乏理論知識(shí)作為支撐，阻礙了企業(yè)管理工作的展開(kāi)。

人才選拔問(wèn)題一直是我國(guó)企業(yè)的通病。我國(guó)企業(yè)在人才的選拔方面，一直沿襲著傳統(tǒng)的招錄方式，用學(xué)歷定門(mén)欄，在招錄過(guò)程中注重學(xué)歷輕視實(shí)踐能力的考察，導(dǎo)致一些優(yōu)秀的人才，受到學(xué)歷的限制沒(méi)有機(jī)會(huì)發(fā)揮個(gè)人所長(zhǎng)，而一些能力不足的人員進(jìn)入企業(yè)管理層又難以將管理工作落實(shí)到實(shí)處，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的管理工作。

企業(yè)決策出現(xiàn)專(zhuān)斷化在我國(guó)企業(yè)中一直存在，這種專(zhuān)斷化包括兩個(gè)方面一方面是“一言堂式”的專(zhuān)斷化，既企業(yè)的管理決策全由一人進(jìn)行。另一方面則是單純依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)斷化，既在企業(yè)的管理過(guò)程中僅憑經(jīng)驗(yàn)辦事，忽視了管理的科學(xué)性。這兩方面都不利于我國(guó)企業(yè)管理工作的進(jìn)行，局限了我國(guó)企業(yè)的發(fā)展。而造成這種現(xiàn)象的原因具體來(lái)說(shuō)有以下幾個(gè)方面：

家族企業(yè)在我國(guó)企業(yè)中占有著重要的份額，是我國(guó)企業(yè)中的重要組成部分。由于家族式企業(yè)一般都是由家庭成員共同創(chuàng)立，在家族企業(yè)的管理過(guò)程中，嚴(yán)重缺乏現(xiàn)代的管理理念。因此家族企業(yè)中的主要負(fù)責(zé)人都是家族內(nèi)部成員，而家族企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人一般都是在家族中地位較高備受尊重的人，這樣的人在家族企業(yè)的管理過(guò)程中，常常對(duì)家族企業(yè)中的事物進(jìn)行“一言堂式”的管理。由于這種管理方式個(gè)人色彩鮮明，缺乏群策群力，常常導(dǎo)致決策的失敗，為企業(yè)造成損失。

在我國(guó)企業(yè)管理中，存在著一股不良的風(fēng)氣，那就是在企業(yè)的管理過(guò)程中，經(jīng)驗(yàn)主義盛行。一些來(lái)自基層，或是工作經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)管理人員在企業(yè)的管理過(guò)程中，嚴(yán)重忽視管理知識(shí)的重要性，單憑個(gè)人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行企業(yè)的管理，導(dǎo)致企業(yè)管理水平下降，缺乏科學(xué)性。

公司法勤勉義務(wù)存在的問(wèn)題及建

作為對(duì)2011年和2012年中央1號(hào)文件關(guān)于擴(kuò)內(nèi)需、促增長(zhǎng)決策的響應(yīng)和落實(shí)，我國(guó)早在2009年就已開(kāi)始選擇縣、市，對(duì)小型農(nóng)田水利建設(shè)進(jìn)行重點(diǎn)扶持。由于前些年農(nóng)村水利建設(shè)落后，很多縣市小型農(nóng)田水利設(shè)施年久老化、失修減效，特別是其中多數(shù)橋涵，已基本不具備使用功能。小農(nóng)水重點(diǎn)縣建設(shè)對(duì)擇出縣市的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有巨大的改善與促進(jìn)作用。小型橋涵建設(shè)在小農(nóng)水重點(diǎn)縣建設(shè)中比例大，項(xiàng)目上的快、多。通過(guò)近兩年周口市小農(nóng)水項(xiàng)目橋涵建設(shè)實(shí)施過(guò)程中前期規(guī)劃、設(shè)計(jì)與后期施工中的問(wèn)題，進(jìn)行闡述。

2橋梁在規(guī)劃、設(shè)計(jì)和施工階段存在問(wèn)題。

2.1前期規(guī)劃階段。

近兩年周口市小農(nóng)水項(xiàng)目建設(shè)前期規(guī)劃中存在的主要問(wèn)題為：一是橋涵修建位置布置不甚合理，確實(shí)需要的地方?jīng)]有布置，而可要可不要的地方卻布置。這其中有項(xiàng)目中橋涵工程量控制的原因，也有相關(guān)規(guī)劃設(shè)計(jì)人員的原因。二是橋涵規(guī)格與溝渠不甚配套，在工程施工過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)小橋涵配大渠、大橋涵配小渠，甚至出現(xiàn)無(wú)渠布置橋涵的情況，部分項(xiàng)目區(qū)內(nèi)橋涵修建位置布置過(guò)于集中。由于連年基層農(nóng)水工作任務(wù)繁重，所以部分規(guī)劃設(shè)計(jì)由市場(chǎng)上專(zhuān)業(yè)公司來(lái)做，這些問(wèn)題的出現(xiàn)與規(guī)劃設(shè)計(jì)公司有很大關(guān)系。當(dāng)然，也與鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層工作人員的工作有一定關(guān)系。

2.2結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段。

小農(nóng)水項(xiàng)目中的橋涵在使用功能上應(yīng)與普通水利、公路等橋涵有所不同。目前，項(xiàng)目實(shí)施中反映出結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面的問(wèn)題主要有：第一，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)過(guò)于復(fù)雜，總量30m3混凝土的小橋結(jié)構(gòu)竟與大型橋梁結(jié)構(gòu)雷同，所有書(shū)本上有的部位都有了，導(dǎo)致預(yù)算增高、施工成本增加等后果。第二，不考慮具體單體橋涵使用功能，設(shè)計(jì)時(shí)盲目增加或減少工程量，單單套用統(tǒng)一圖紙，以至于在后期施工時(shí)，出現(xiàn)各種問(wèn)題。比如橋基礎(chǔ)甚至不到渠底，橋基礎(chǔ)超梁底1m，小梁上出現(xiàn)巨型橋臺(tái)等現(xiàn)象。以上這些問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目資金的浪費(fèi)，并在群眾中造成不良影響。

2.3施工階段。

小農(nóng)水項(xiàng)目小橋涵施工技術(shù)含量低，規(guī)模小，出現(xiàn)質(zhì)量及安全事故的幾率相對(duì)較小，施工中出現(xiàn)的問(wèn)題主要有：一是擅自變更工程外觀、瞞報(bào)減小工程量。一些施工單位認(rèn)為工程地處偏僻田野，無(wú)大型載重車(chē)輛，便不顧監(jiān)理與業(yè)主的反對(duì)而私自減小結(jié)構(gòu)尺寸，在目前社會(huì)環(huán)境下，對(duì)其強(qiáng)制性的制約也有難度。二是不重視工程外觀，屢屢出現(xiàn)蜂窩麻面、漲模等問(wèn)題。三是有些施工單位，單橋結(jié)束后，對(duì)原有河道清理不到位，遺留建筑垃圾和土方，剛挖好的渠道就被堵塞。

3對(duì)策和建議。

3.1前期規(guī)劃階段的建議。

針對(duì)前期橋涵規(guī)劃中出現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行改善：第一，對(duì)規(guī)劃設(shè)計(jì)單位嚴(yán)格要求，杜絕走過(guò)場(chǎng)。第二，對(duì)相關(guān)規(guī)劃設(shè)計(jì)人員嚴(yán)格要求，加強(qiáng)指導(dǎo)，并輔之經(jīng)常性進(jìn)修、學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)技能，強(qiáng)化責(zé)任心。第三，使用科學(xué)的方法、先進(jìn)的工具輔助規(guī)劃等。前期規(guī)劃可謂整個(gè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)，規(guī)劃不合理，出了偏差，勢(shì)必給后續(xù)工作帶來(lái)種種問(wèn)題。所以，前期規(guī)劃工作一定要引起足夠的重視。

3.2結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段的建議。

對(duì)于結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段經(jīng)常出現(xiàn)的'問(wèn)題，建議設(shè)計(jì)前，選擇實(shí)力強(qiáng)、工作負(fù)責(zé)、社會(huì)信譽(yù)好的設(shè)計(jì)單位。設(shè)計(jì)工作很繁瑣，個(gè)別設(shè)計(jì)單位簡(jiǎn)單應(yīng)付，套圖、搬方案現(xiàn)象嚴(yán)重，施工中甚至設(shè)計(jì)時(shí)都不到現(xiàn)場(chǎng)，只依據(jù)一些簡(jiǎn)單的調(diào)查數(shù)據(jù)、圖表，照搬類(lèi)似項(xiàng)目，便出爐設(shè)計(jì)方案。另外，監(jiān)理應(yīng)介入前期規(guī)劃、設(shè)計(jì)。目前小農(nóng)水項(xiàng)目中，監(jiān)理方基本不介入設(shè)計(jì)工作。監(jiān)理介入設(shè)計(jì)工作可以使三方相互制約，依靠制度化管理，以減少設(shè)計(jì)工作的失誤，對(duì)設(shè)計(jì)部門(mén)形成有效監(jiān)督。

3.3施工階段的建議。

對(duì)于施工階段經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題，建議從招標(biāo)報(bào)名環(huán)節(jié)就嚴(yán)格調(diào)查，選擇信得過(guò)的正規(guī)施工企業(yè)，防止個(gè)人掛靠施工游擊隊(duì)進(jìn)入小農(nóng)水建設(shè)項(xiàng)目。施工中，督促監(jiān)理方嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)理合同，按照施工規(guī)范認(rèn)真監(jiān)理，對(duì)施工方形成有效制約。對(duì)于有條件的，應(yīng)引入專(zhuān)業(yè)化的項(xiàng)目管理公司進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作，用制度化來(lái)避免人為因素造成的錯(cuò)誤。嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)量程序，手續(xù)及原始資料齊全方可按實(shí)計(jì)量。加強(qiáng)驗(yàn)收環(huán)節(jié)工作，對(duì)不能滿(mǎn)足驗(yàn)收條件的要堅(jiān)決不予驗(yàn)收，杜絕出現(xiàn)活未干完錢(qián)已付超等現(xiàn)象。

4建成后的管護(hù)和使用。

已建成工程的管護(hù)和合理使用也是一項(xiàng)重要工作（比如常看護(hù)禁止超限車(chē)輛通過(guò)等）。要充分調(diào)動(dòng)農(nóng)民參與已建成工程的管理，使農(nóng)民自覺(jué)積極管理，形成誰(shuí)使用誰(shuí)愛(ài)護(hù)的良好風(fēng)氣，延長(zhǎng)工程使用壽命，使其發(fā)揮最大效益。總之，小型農(nóng)田水利項(xiàng)目建設(shè)工作很重要，是抗災(zāi)、改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件和環(huán)境的重要組成部分，是保生產(chǎn)、促增收的前提。

公司管理中存在的問(wèn)題【】

一些中國(guó)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始以市場(chǎng)的變化、顧客的需求作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的指南針，但大多數(shù)企業(yè)仍安于按照自己的想法進(jìn)行新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)的開(kāi)拓。這種企業(yè)導(dǎo)向的直接結(jié)果是以我為主的思維方式，而這種思維方式不一定能夠保證生產(chǎn)出的產(chǎn)品滿(mǎn)足顧客的需要，而不能滿(mǎn)足顧客需要的產(chǎn)品也無(wú)法轉(zhuǎn)化為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值。按照管理大師彼得？杜拉克的觀點(diǎn)企業(yè)的存在就是為了創(chuàng)造顧客。那些不斷跟蹤顧客需求變化的企業(yè)已經(jīng)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中嘗到了甜頭，暢銷(xiāo)的產(chǎn)品不僅為企業(yè)直接創(chuàng)造了價(jià)值，還建立了最可寶貴的顧客的品牌忠誠(chéng)度。

從80年代開(kāi)始，中國(guó)開(kāi)始評(píng)選出各種頭銜的企業(yè)家，從國(guó)家大獎(jiǎng)到省市地區(qū)的小獎(jiǎng)。因此中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者越來(lái)越多地受到了社會(huì)的關(guān)注，當(dāng)然其領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格與個(gè)性也對(duì)他所管理的企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了影響。中國(guó)大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，無(wú)論是國(guó)有企業(yè)，還是私營(yíng)企業(yè)，都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是經(jīng)營(yíng)者本人的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)威影響極大（影響力如何），在一些企業(yè)中，甚至到了對(duì)其決策無(wú)人置疑的程度，而這從某種程度上，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闆](méi)有人可以永遠(yuǎn)正確。

中國(guó)許多優(yōu)秀企業(yè)非常關(guān)注企業(yè)文化的建設(shè)，也投入了相當(dāng)大的人力、物力和財(cái)力去策劃企業(yè)文化。但在企業(yè)文化建設(shè)過(guò)程中卻存在著一些誤區(qū)，例如重視企業(yè)文化的物質(zhì)層建設(shè)，而忽略企業(yè)核心價(jià)值觀（核心競(jìng)爭(zhēng)力）的作用；重視策劃人員的創(chuàng)意，忽視企業(yè)的實(shí)際情況，致使企業(yè)文化只是花瓶，無(wú)法獲得員工的認(rèn)同（會(huì)曇花一現(xiàn)）；企業(yè)文化千篇一律，缺乏個(gè)性，重視文字的工整，忽略企業(yè)特性的表達(dá)等等。當(dāng)然，還有相當(dāng)一批企業(yè)仍沒(méi)有進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè)，沒(méi)有企業(yè)的核心價(jià)值觀，這些都對(duì)企業(yè)應(yīng)對(duì)未來(lái)環(huán)境和企業(yè)員工的潛力發(fā)揮不利。因此，中國(guó)企業(yè)的文化建設(shè)還有待于進(jìn)一步深入。

許多中國(guó)企業(yè)的管理體制不健全，也沒(méi)有一套規(guī)范系統(tǒng)的管理制度，大多數(shù)企業(yè)是被動(dòng)反應(yīng)型的，隨著新問(wèn)題的出現(xiàn)，由經(jīng)營(yíng)者制定新的措施卻沒(méi)有進(jìn)行深入的研究，或者隨著其他企業(yè)新管理制度的采用而加以仿效，卻很少顧及新制度與原有制度之間的邏輯關(guān)系及新制度是否適應(yīng)本企業(yè)的實(shí)際情況等等。其結(jié)果或者是管理制度之間的系統(tǒng)性不強(qiáng)，或者由于淮桔北枳，只是東施效顰而已。這一點(diǎn)，在許多中國(guó)企業(yè)推行is0900o標(biāo)準(zhǔn)時(shí)便暴露的非常明顯。

許多中國(guó)企業(yè)忽略了企業(yè)家永續(xù)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)，一味追求短期效益或者僅僅是利潤(rùn)最大化、規(guī)模的增長(zhǎng)；也有的企業(yè)雖然制定了戰(zhàn)略目標(biāo)，但由于戰(zhàn)略目標(biāo)的不切實(shí)際，很幸易變成一紙空文，或者造成企業(yè)為實(shí)現(xiàn)這個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)而陷入多元化經(jīng)營(yíng)的陷階。已經(jīng)有一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者開(kāi)始反思企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，力爭(zhēng)克服頭腦發(fā)熱或目光短淺的問(wèn)題，逐步延長(zhǎng)中國(guó)企業(yè)的平均生命周期，不單純追求規(guī)模，而是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中塑造強(qiáng)者的形象。不僅僅是做大，而是圖強(qiáng)；我們需要的是長(zhǎng)期發(fā)展，不是短期效益。

許多中國(guó)企業(yè)感慨：現(xiàn)在越來(lái)越難留住人了！不僅是留人，在企業(yè)招聘新員工時(shí)，中國(guó)企業(yè)也很難與外資企業(yè)抗衡。也許有人會(huì)將之歸為國(guó)內(nèi)企業(yè)工資太低的緣故，但根本上是企業(yè)內(nèi)部沒(méi)激勵(lì)機(jī)制（發(fā)展空間及完善機(jī)制比單純的工資更重要）的問(wèn)題，除了在物質(zhì)激勵(lì)方面受現(xiàn)有資源限制導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)缺乏吸引力外，很重要的一個(gè)原因是大多數(shù)企業(yè)只會(huì)用人，而沒(méi)有培養(yǎng)人。比較中外企業(yè)的人力資源管理，一個(gè)最大的區(qū)別就在于員工的培訓(xùn)投入上。

聚焦上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

上市企業(yè)的會(huì)計(jì)信息公布是企業(yè)、資產(chǎn)投入人、社會(huì)公眾交流的平臺(tái)，上市企業(yè)公布準(zhǔn)確、實(shí)用、完善、適時(shí)的信息是所有資料使用人進(jìn)行準(zhǔn)確判斷的第一步。如今，中國(guó)的會(huì)計(jì)消息公布標(biāo)準(zhǔn)尚未成熟，即使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)蒸蒸日上，可是如果會(huì)計(jì)消息虛假錯(cuò)誤，那么對(duì)市場(chǎng)的有序運(yùn)營(yíng)務(wù)必產(chǎn)生波及。在解放思想、實(shí)事求是的思想浪潮中，會(huì)計(jì)消息和公司自身的效益切實(shí)相關(guān)，倘若公司領(lǐng)導(dǎo)者意在讓會(huì)計(jì)消息公布的經(jīng)濟(jì)效果為自己所用，控制會(huì)計(jì)消息提供者一定會(huì)耗費(fèi)部分支出而直接公布會(huì)計(jì)信息。本文旨在探究中國(guó)會(huì)計(jì)信息當(dāng)前的公布情況，由此產(chǎn)生的有關(guān)問(wèn)題及緣由，深入分析應(yīng)對(duì)的措施和策略。

上市企業(yè)和其余種類(lèi)的企業(yè)不一樣，存在的市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)更為兇險(xiǎn)，外加經(jīng)理人的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和資本市場(chǎng)不統(tǒng)一，所以上市企業(yè)的組織構(gòu)成有所欠缺，國(guó)有公司更為典型。由于在國(guó)有公司里，股份權(quán)力集中掌握在一家，外加資本流動(dòng)受到約束，企業(yè)構(gòu)成存在著效率低下、結(jié)構(gòu)呆板的弊端。在如此境況中，股權(quán)比重較大的管理者沒(méi)有辦法獲得高品質(zhì)的會(huì)計(jì)消息，手持股權(quán)比重較輕的管理者即使掌握了高效的會(huì)計(jì)消息也沒(méi)有辦法充分發(fā)揮作用，因此造成會(huì)計(jì)消息質(zhì)量更為低下。公司財(cái)務(wù)員工的工作是會(huì)計(jì)消息有誤的另一主要原因。中國(guó)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高、不實(shí)公布的關(guān)鍵原因在于企業(yè)組織規(guī)章的不健全，為了保障公司可以公布準(zhǔn)確、高效的會(huì)計(jì)消息，減少虛假消息發(fā)生概率，隨后實(shí)施了外部監(jiān)管制度。當(dāng)前，中國(guó)信息監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)基本依靠行政形式對(duì)信息真實(shí)性監(jiān)管，可是從監(jiān)管成效上來(lái)講，此種方式?jīng)]有明顯的效果，虛假制造人無(wú)視法律法規(guī)的懲戒作用。在刑事和民事懲處欠缺的條件下，經(jīng)理人市場(chǎng)尚不健全，沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用，所以會(huì)計(jì)消息錯(cuò)誤的情況屢有發(fā)生。在披露的會(huì)計(jì)信息不足的情況下，市場(chǎng)監(jiān)管者——政府就會(huì)以維護(hù)市場(chǎng)安全穩(wěn)定為由，利用一些強(qiáng)制性手段強(qiáng)迫當(dāng)事人披露更多的會(huì)計(jì)信息，但這也導(dǎo)致披露的會(huì)計(jì)信息失去其真實(shí)性。目前，在會(huì)計(jì)信息失真方面主要可以分為三種失真類(lèi)型：技術(shù)性的失真、違法性的失真和規(guī)范性失真。這三種失真的存在，都使市場(chǎng)發(fā)展的真實(shí)性受到影響。

因?yàn)椴糠謽?biāo)準(zhǔn)的'出臺(tái)，上市企業(yè)本著發(fā)行股票和公司上市的意圖，放置股票有被摘牌的風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)操控會(huì)計(jì)利潤(rùn)水平，采用多種辦法變革公司財(cái)務(wù)賬目，利用失真的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)誘使投資人、債權(quán)人、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)等有關(guān)利益群體的配合，讓不具備資格的企業(yè)取得配股條件，由此取得資產(chǎn)投入、借款錢(qián)數(shù)、稅金降低等經(jīng)濟(jì)得利。

2、上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏規(guī)范性。

即使《公司發(fā)行股票公司信息披露細(xì)則》和《證券法》的頒布對(duì)于金融市場(chǎng)行為有所控制，實(shí)施過(guò)程中也按照法律規(guī)定對(duì)上市企業(yè)公布混亂的會(huì)計(jì)消息進(jìn)行處罰，可是上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布缺乏規(guī)范的問(wèn)題依舊頻繁出現(xiàn)，基本體現(xiàn)在消息公布缺乏制度，這些都和有關(guān)的會(huì)計(jì)消息公布規(guī)則不完善有關(guān)。

最近幾年，盡管我國(guó)上市企業(yè)會(huì)計(jì)監(jiān)管系統(tǒng)和監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)都日益健全，可是政府監(jiān)督管理的缺失，我國(guó)證監(jiān)系統(tǒng)實(shí)力弱小，監(jiān)督管理體制尚不成熟，規(guī)章與政策不一致的問(wèn)題經(jīng)常出現(xiàn)，這些都為公司肆意公布會(huì)計(jì)消息創(chuàng)造了可能性，造成會(huì)計(jì)消息錯(cuò)誤的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。

4、上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善。

消息公布委托代理原則主張，委托人是經(jīng)濟(jì)資本的擁有者，對(duì)資源履行使用權(quán)和操控權(quán)的人是代理者。領(lǐng)導(dǎo)者和擁有人的目的不盡相同，領(lǐng)導(dǎo)者為了實(shí)現(xiàn)高額的效益，會(huì)傷害到擁有人的權(quán)益，所以，擁有人會(huì)主動(dòng)和領(lǐng)導(dǎo)者簽訂合同，預(yù)先訂立分紅協(xié)議，促使經(jīng)理人的收益和公司的利益相聯(lián)系，將彼此的矛盾盡可能的降到最低，把彼此的利潤(rùn)融合在一起。上市企業(yè)對(duì)內(nèi)監(jiān)督的組織機(jī)構(gòu)依次為股東、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理等級(jí)別，對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控。上市企業(yè)對(duì)內(nèi)管控機(jī)制是最根本的會(huì)計(jì)活動(dòng)，高效的開(kāi)展此項(xiàng)活動(dòng)有益于公司遵章守法、良性運(yùn)營(yíng)，提升企業(yè)盈利水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。可是，上市企業(yè)的對(duì)內(nèi)監(jiān)督控制標(biāo)準(zhǔn)缺失，無(wú)法合理的約束領(lǐng)導(dǎo)層的行為，是當(dāng)前上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布面臨困境的緣由之一。

從當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營(yíng)情況來(lái)講，中國(guó)現(xiàn)在的會(huì)計(jì)消息虛假現(xiàn)象已經(jīng)在一定程度上擾亂了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則，經(jīng)理人追求利益的行為讓會(huì)計(jì)消息質(zhì)量大大下降。放眼當(dāng)下，要想從根本上整肅會(huì)計(jì)消息虛假的問(wèn)題，推動(dòng)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行，就要把企業(yè)經(jīng)理人的內(nèi)在要求和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的外在要素有機(jī)結(jié)合起來(lái)，特別是市場(chǎng)環(huán)境的外在要求不容小覷。

1、合理配置公司治理結(jié)構(gòu)。

上市企業(yè)是失真消息發(fā)生、公布的起源，所以根據(jù)健全的對(duì)內(nèi)管控體系合理限制公布會(huì)計(jì)消息的行為，有助于公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等運(yùn)營(yíng)消息的準(zhǔn)確和真實(shí)，保障各項(xiàng)法律法規(guī)和政府舉措的實(shí)行，促進(jìn)公司各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的順利開(kāi)展，提升公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

2、完善外部監(jiān)督管理體系。

需將上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布的監(jiān)督管理劃分為三個(gè)方面：第一方面是中央管理的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；第二個(gè)方面是金融證券交易場(chǎng)所；第三方面是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和下轄單位委派的專(zhuān)職監(jiān)督人員。

健全企業(yè)的對(duì)內(nèi)管理體系，強(qiáng)化監(jiān)督人對(duì)于公司領(lǐng)導(dǎo)者的熟悉，創(chuàng)立高效的會(huì)計(jì)消息公布載體。上市企業(yè)可以利用以下方法：（1）把上市公司的會(huì)計(jì)工作和財(cái)務(wù)管理工作單獨(dú)開(kāi)展，不同領(lǐng)導(dǎo)分管，獨(dú)自進(jìn)行工作。（2）審計(jì)委員會(huì)充分行使自身權(quán)利。（3）構(gòu)建董事會(huì)和領(lǐng)導(dǎo)者之間的長(zhǎng)期契約委托代理關(guān)系，明確要求彼此的權(quán)、責(zé)、利明晰。（4）創(chuàng)立和健全有關(guān)員工的考核制度，重視會(huì)計(jì)基層工作，提升會(huì)計(jì)從業(yè)員工全方位的能力和素養(yǎng)。（5）上市企業(yè)要從根本上創(chuàng)建行之有效的會(huì)計(jì)消息公布機(jī)制，讓企業(yè)的種種經(jīng)濟(jì)行為都有標(biāo)準(zhǔn)、有流程、有規(guī)章，保障會(huì)計(jì)消息披露的準(zhǔn)確性。

五、結(jié)論。

上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布一直是擺在我們面前的重要議題，從會(huì)計(jì)工作產(chǎn)生開(kāi)始，隨意公布失真會(huì)計(jì)消息的行為便屢禁不止。伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息的公布方法和監(jiān)督管理都面臨著更新和完善，會(huì)計(jì)消息公布再次成為人們熱議的話(huà)題。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛進(jìn)步催生了越來(lái)越多的信息需求人，這都對(duì)精準(zhǔn)的會(huì)計(jì)消息公布提供了更高的要求。失真、落后的會(huì)計(jì)消息都會(huì)對(duì)社會(huì)誠(chéng)實(shí)信用原則產(chǎn)生挑戰(zhàn)，影響資本投入，乃至市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的紊亂。本文基于上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布的原則，從各種層面研究和探討上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布的現(xiàn)象，分析中國(guó)金融市場(chǎng)上市企業(yè)會(huì)計(jì)消息公布虛假、錯(cuò)誤、延后等原因，主要包括利潤(rùn)的驅(qū)使、監(jiān)督的不利、上市企業(yè)對(duì)內(nèi)管理結(jié)構(gòu)紊亂等，提出通過(guò)健全法制建設(shè)、強(qiáng)化監(jiān)督、優(yōu)化對(duì)內(nèi)管理機(jī)構(gòu)等措施嚴(yán)防違法行為，從而保障會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，更好地服務(wù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

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上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策

我國(guó)的上市公司大多數(shù)是由國(guó)有企業(yè)改制或進(jìn)行部分資產(chǎn)的剝離而成的，因而他們與原國(guó)有企業(yè)存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，有的甚至是唇齒相依；由此引發(fā)的關(guān)聯(lián)交易對(duì)證券市場(chǎng)各主體的影響重大，上市公司的關(guān)聯(lián)交易近來(lái)也一直是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文擬就我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易作一初步探討，以期對(duì)現(xiàn)行有關(guān)制度、準(zhǔn)則的進(jìn)一步健全和完善有所裨益。

從理論上講，關(guān)聯(lián)交易屬于中性經(jīng)濟(jì)范疇，它既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇。當(dāng)前，上市公司經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)聯(lián)交易主要有以下四種形式：關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)；費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁；資產(chǎn)租賃；資金占用和信用擔(dān)保；關(guān)聯(lián)交易對(duì)不少上市公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果有著不同程度的影響。就年報(bào)來(lái)看，在1018家上市公司中，有29家上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易實(shí)現(xiàn)為數(shù)不菲的一次性轉(zhuǎn)讓收益，公司的凈利潤(rùn)指標(biāo)由此大大改觀，但該類(lèi)收益畢竟不是經(jīng)常發(fā)生的，與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)并無(wú)關(guān)系。歸納起來(lái)看，具體有兩種情況：一是母公司“索取型”關(guān)聯(lián)交易；二是母公司“付出型”關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易的主要作用在于：有利于充分利用集團(tuán)內(nèi)部的市場(chǎng)資源，降低交易成本，提高上市公司的營(yíng)運(yùn)效率；其次，有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司資本運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)。但在實(shí)際操作過(guò)程中，由于關(guān)聯(lián)交易與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式不同，其價(jià)格可由關(guān)聯(lián)雙方協(xié)商確定，特別是在我國(guó)評(píng)估和審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的作用尚未得以充分發(fā)揮的情況下，關(guān)聯(lián)交易就容易成為上市公司與集團(tuán)公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)、避稅和為一些部門(mén)及個(gè)人謀利的手段。關(guān)聯(lián)交易一旦偏離市場(chǎng)公平交易準(zhǔn)則，就會(huì)成為某些特殊目標(biāo)的暗箱操作。事實(shí)上，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易獲取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益操縱上市公司利潤(rùn)，從而達(dá)到保配、扭虧或摘帽的目的，是近年來(lái)上市公司關(guān)聯(lián)交易的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。例如，上市公司配股資格的取得要求凈資產(chǎn)收益率必須在6％以上，為此，有的集團(tuán)公司與股份公司之間，利用關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)由集團(tuán)公司流向股份公司，以虛假改善上市公司的業(yè)績(jī)，充分發(fā)揮股份公司“殼”資源的價(jià)值。

由此產(chǎn)生的問(wèn)題包括：(1)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或其他政策法規(guī)的不完善，掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易。(2)認(rèn)為已納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制范圍的子公司之間的交易均無(wú)需再予以披露。(3)在關(guān)聯(lián)交易披露中，重形式、輕實(shí)質(zhì)的問(wèn)題比較嚴(yán)重。(4)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容披露時(shí)，對(duì)投資者有用的信息量很少，一般僅披露關(guān)聯(lián)企業(yè)與上市公司的關(guān)系、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、注冊(cè)地址、法人代表等，而對(duì)有關(guān)交易要素如交易金額或相應(yīng)的比例、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)的比例、交易價(jià)格、定價(jià)政策等往往不予披露；即使披露了，也未說(shuō)明有關(guān)資產(chǎn)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)、評(píng)估，是否按照獨(dú)立企業(yè)的核算原則予以定價(jià)等，使投資者很難了解到關(guān)聯(lián)交易的實(shí)際情況。殊不知，交易價(jià)格說(shuō)明交易的公正性，金額和比例則說(shuō)明交易的重要性，對(duì)各市場(chǎng)主體來(lái)說(shuō)都是重要的決策參數(shù)。(5)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容披露含糊不清。一個(gè)典型的例子是對(duì)國(guó)有控股的提示。國(guó)家持股一般有四種方式：國(guó)資局持有、財(cái)政局持有、委托某企業(yè)集團(tuán)持有、組建國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，而其中大部分是通過(guò)后兩種形式存在。許多上市公司在揭示股東持股情況時(shí)，僅以國(guó)家股例示，掩蓋了許多關(guān)聯(lián)方；有的公司只說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易，未說(shuō)明關(guān)聯(lián)方究竟是何關(guān)系；有的只說(shuō)明交易量，沒(méi)有說(shuō)明金額的數(shù)量，使人迷惑不清。(6)對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易刻意隱瞞，拒不披露。

(二)原因分析。

1．對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的概念認(rèn)識(shí)不正確或不夠完整。

首先，許多上市公司將關(guān)聯(lián)關(guān)系單純地理解為控股關(guān)系，在信息披露中僅披露與控股或持股股東之間、同屬一個(gè)母公司之間、下屬公司之間的交易情況。上市公司將關(guān)系企業(yè)混同，幾乎沒(méi)有一家上市公司披露除關(guān)聯(lián)企業(yè)以外的關(guān)聯(lián)人的情況。

其次，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容理解有誤。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中的規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易共有11種類(lèi)型，既包括了業(yè)務(wù)往來(lái)的關(guān)聯(lián)交易，也包括了資產(chǎn)重組的關(guān)聯(lián)交易。有些上市公司將前者列為關(guān)聯(lián)交易，而將后者放入重大事項(xiàng)說(shuō)明，至于擔(dān)保和抵押，大部分公司將其列為或有負(fù)債，而非關(guān)聯(lián)交易。實(shí)際上，諸多交易事項(xiàng)會(huì)因交易對(duì)象是否為關(guān)聯(lián)方而影響交易的價(jià)格。

最后對(duì)關(guān)聯(lián)交易中“交易”認(rèn)識(shí)比較片面。上市公司僅僅披露產(chǎn)品銷(xiāo)售、原料采購(gòu)等生產(chǎn)性交易，而對(duì)提供或接受勞務(wù)、資金融通等非生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易，特別是資產(chǎn)重組中存在的關(guān)聯(lián)交易卻不加以披露。

2．未準(zhǔn)確理解關(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則與合并報(bào)表的關(guān)系。

按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，不需要披露的關(guān)聯(lián)交易有：(1)在合并報(bào)表中披露包括在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的企業(yè)集團(tuán)成員之間的交易；(2)在與合并會(huì)計(jì)報(bào)表一同提供的母公司會(huì)計(jì)報(bào)表中披露的關(guān)聯(lián)交易；由于這些交易均已在合并報(bào)表中相互抵銷(xiāo)，并不會(huì)影響合并業(yè)績(jī)。但這并不是說(shuō)，納入合并報(bào)表編制范圍的子公司可以不在關(guān)聯(lián)方中披露，因?yàn)橹灰{入合并報(bào)表編制范圍，上市公司與其必定是控股關(guān)系。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)要求，這些關(guān)聯(lián)方必須予以披露，因?yàn)樗麄冎g的交易并非全部可以納入合并報(bào)表之中進(jìn)行反映。比如，二者簽訂的綜合服務(wù)協(xié)議、提供的擔(dān)保和抵押等無(wú)法在合并報(bào)表中表示，必須單獨(dú)作為關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露。

3.對(duì)關(guān)聯(lián)交易缺乏完善有力的法律規(guī)范。

一是缺乏高層次的、系統(tǒng)的對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行管理的法律規(guī)范。二是缺乏對(duì)上市公司故意將某些關(guān)聯(lián)交易信息隱藏不報(bào)或拒不披露的懲罰性規(guī)定。三是缺乏相關(guān)的禁止性規(guī)定。規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的目的，不僅僅是為了讓上市公司完整、客觀、真實(shí)地對(duì)關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行披露，而主要是為防止不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易。依據(jù)有關(guān)規(guī)定，目前上市公司對(duì)其關(guān)聯(lián)交易僅負(fù)有披露的義務(wù)，對(duì)于其不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易的預(yù)防和懲治尚無(wú)相關(guān)禁止性規(guī)定。因此，即使發(fā)現(xiàn)上市公司在關(guān)聯(lián)交易中的不當(dāng)行為，監(jiān)管部門(mén)也無(wú)適當(dāng)途徑予以阻止并糾正。四是缺乏對(duì)中、小股東的法律保護(hù)。盡管《公司法》第一百一十一條規(guī)定：“股東大會(huì)、董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)，侵犯股東合法權(quán)益的，股東有權(quán)向人民法院提出要求停止該違法行為和侵害行為的訴訟。”但由于根據(jù)這一規(guī)定，舉證相當(dāng)困難，更何況對(duì)于禁止性的關(guān)聯(lián)交易，法律尚無(wú)明文規(guī)定，所以中小投資者實(shí)際無(wú)法運(yùn)用《公司法》中這一重要的、但操作性較差的條款來(lái)保護(hù)其自身利益。

二、規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露的對(duì)策。

1．從源頭上盡可能控制關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。

在企業(yè)改制上市之初，其完整的產(chǎn)供銷(xiāo)系統(tǒng)宜全部進(jìn)入上市公司，此外有關(guān)企業(yè)必不可少的輔助生產(chǎn)設(shè)施、商標(biāo)權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)也宜全部進(jìn)入上市公司，從而盡最大可能增強(qiáng)上市公司的獨(dú)立自主性。對(duì)于目前存在大量關(guān)聯(lián)交易的上市公司，應(yīng)該加強(qiáng)資本運(yùn)作的力度，通過(guò)收購(gòu)、兼并、資產(chǎn)剝離等方式，完善上市公司的產(chǎn)供銷(xiāo)資源系統(tǒng)。

2．發(fā)揮證交所對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督作用。

在對(duì)h股公司的關(guān)聯(lián)交易管理上，香港聯(lián)交所起著關(guān)鍵作用。公司提出有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的公告草稿后，按規(guī)定是須交由聯(lián)交所，上市科審核的。從現(xiàn)在的情況看，我們應(yīng)該從制度上進(jìn)一步加強(qiáng)交易所。

在這方面的監(jiān)督作用。令人可喜的是，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在加強(qiáng)監(jiān)管和保護(hù)投資者利益方面推出了一些新的舉措，按照上海證交所的設(shè)想，《股票上市規(guī)則》再次修訂，增加季報(bào)披露，這是強(qiáng)化上市公司信息披露、維護(hù)“三公”原則，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作的一種手段。監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，信息披露工作不夠完善，既是我國(guó)上市公司與國(guó)外大企業(yè)相比的最大差距，也是誘發(fā)違規(guī)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)投機(jī)的主要因素。對(duì)上市公司信息披露的要求已不應(yīng)停留在簡(jiǎn)單滿(mǎn)足條文的規(guī)定方面，而應(yīng)強(qiáng)化上市公司對(duì)信息披露的主動(dòng)性和自覺(jué)性。

3．發(fā)揮獨(dú)立董事和獨(dú)立監(jiān)事的作用。

如何加強(qiáng)上市公司治理，已為社會(huì)廣泛關(guān)注。完善上市公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)。我國(guó)的大多數(shù)上市公司政企不分的'現(xiàn)象依然存在，其治理機(jī)制普遍存在問(wèn)題，例如董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性不強(qiáng)，債權(quán)人對(duì)公司實(shí)施的監(jiān)控作用較小，關(guān)鍵人具有無(wú)所不管的控制權(quán)等；由于國(guó)內(nèi)上市公司股本結(jié)構(gòu)的特殊性，在上市公司董事會(huì)中基本沒(méi)有小股東的代表。這一點(diǎn)，我們有必要借鑒國(guó)外上市公司的經(jīng)驗(yàn)，增設(shè)有中小股東、債權(quán)人參加組成的獨(dú)立非執(zhí)行董事、監(jiān)事，代表中小股東對(duì)涉及到控股股東或公司關(guān)聯(lián)交易的行為進(jìn)行監(jiān)督，并在董事會(huì)決議和相關(guān)公告中發(fā)表客觀公正的意見(jiàn)。

4．采取適當(dāng)保護(hù)措施，維護(hù)中小投資者利益首先，主管部門(mén)應(yīng)對(duì)上市公司的交易主動(dòng)行使監(jiān)督權(quán)，對(duì)交易中發(fā)現(xiàn)的不當(dāng)行為應(yīng)予以嚴(yán)厲懲處。應(yīng)建立必要的申訴制度，如中小投資者或利益相關(guān)者發(fā)現(xiàn)不當(dāng)交易行為后，可以向主管部門(mén)申訴，請(qǐng)求其對(duì)有關(guān)上市公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行調(diào)查。

其次，還可考慮實(shí)行受益方擔(dān)保制度。205月，香港上市公司長(zhǎng)江實(shí)業(yè)與該公司的主席李嘉誠(chéng)達(dá)成了一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，主要內(nèi)容是由長(zhǎng)江實(shí)業(yè)發(fā)行總值14.8億港元的新股，募集資金用以收購(gòu)李嘉誠(chéng)的一家公司equisitetaste的所有權(quán)，這家公司擁有新加坡地產(chǎn)公司的股權(quán)。很明顯，在此次關(guān)聯(lián)交易中，李嘉誠(chéng)是現(xiàn)金得到方，而長(zhǎng)江實(shí)業(yè)得到的是一家在香港以外注冊(cè)與經(jīng)營(yíng)的公司。盡管李嘉誠(chéng)表示，新加坡地產(chǎn)市場(chǎng)已出現(xiàn)復(fù)蘇，此項(xiàng)收購(gòu)可望得到較好的回報(bào)，但他還是為此次交易提供了擔(dān)保，即如果在一定時(shí)期內(nèi)因投資的物業(yè)價(jià)值下跌而導(dǎo)致equisitetaste出現(xiàn)實(shí)質(zhì)有形資產(chǎn)價(jià)值下降，李嘉誠(chéng)將向長(zhǎng)江實(shí)業(yè)補(bǔ)償有關(guān)損失。可以看出，在此次交易中，受益方擔(dān)保成為交易的前提條件，也是保護(hù)處于弱勢(shì)地位的中小股東利益的重要方式。

5．采用獨(dú)立的法規(guī)來(lái)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。

從我國(guó)企業(yè)改制上市和國(guó)家股、法人股的結(jié)構(gòu)看，上市公司的大股東一般均為上市公司原來(lái)改制前的上級(jí)單位或有某種關(guān)聯(lián)關(guān)系的單位。上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊構(gòu)成及形成機(jī)制，正是目前上市公司存有那么多關(guān)聯(lián)交易的主要原因所在。規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，必須加強(qiáng)立法，制定專(zhuān)門(mén)的規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的法律、法規(guī)，從而真正使關(guān)聯(lián)交易按照市場(chǎng)法則進(jìn)行。

首先，充分考慮我國(guó)上市公司的特點(diǎn)，適當(dāng)對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》和其他相關(guān)法規(guī)進(jìn)行修訂。可以考慮增加以下披露內(nèi)容：對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展存在重大影響的關(guān)聯(lián)交易，不僅應(yīng)對(duì)這些交易予以披露，而且應(yīng)該披露其影響程度。比如資產(chǎn)、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)披露轉(zhuǎn)讓緣由、定價(jià)原則、對(duì)交易雙方當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響、產(chǎn)生的效益占公司、凈利潤(rùn)的比重等。對(duì)明顯偏離正常標(biāo)準(zhǔn)的交易，要求關(guān)聯(lián)方作出解釋說(shuō)明。

其次，建議制定有關(guān)重要性披露實(shí)施細(xì)則。在關(guān)聯(lián)信息披露中，也應(yīng)當(dāng)遵守會(huì)計(jì)上的重要性原則，不重要的問(wèn)題或事項(xiàng)可以不予披露。如何根據(jù)交易性質(zhì)判斷其重要性?筆者認(rèn)為，除普通購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)以外的其他交易，如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、相互提供資金、擔(dān)保等都應(yīng)充分披露，而如果不論金額大小，一概加以詳細(xì)披露，則是不必要的。在這方面，香港聯(lián)交所的規(guī)定也具有一定的參考意義。按照香港聯(lián)交所的上市規(guī)則，關(guān)聯(lián)交易分為三類(lèi)，其披露要求各不相同。較微的關(guān)聯(lián)交易可獲免向股東頒布或披露；普通關(guān)聯(lián)交易須依有關(guān)關(guān)聯(lián)交易規(guī)定披露，披露的方式是盡快在報(bào)章上刊登一份載有交易摘要的新聞通告及在其下一次刊發(fā)年度報(bào)告或在賬目?jī)?nèi)加入關(guān)聯(lián)交易的詳細(xì)資料；較重要的關(guān)聯(lián)交易，需經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，上市公司在就關(guān)聯(lián)交易條款達(dá)成協(xié)議后，應(yīng)盡快通知聯(lián)交所，并在21日內(nèi)向股東發(fā)送關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的通告文件。

第三，加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的審計(jì)力度。建議對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的關(guān)聯(lián)交易，要求上市公司聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)，并將其作為信息披露的規(guī)定內(nèi)容。相信專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)將會(huì)有效的提高關(guān)聯(lián)交易信息披露的質(zhì)量，當(dāng)然這將對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)能力和審計(jì)責(zé)任提出更高要求。第四，制定《關(guān)聯(lián)交易審計(jì)準(zhǔn)則》，推動(dòng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)關(guān)聯(lián)交易的關(guān)注。首先，對(duì)關(guān)聯(lián)交易與公司的正常交易的審計(jì)程序與方法應(yīng)有所差別，混淆二者的審計(jì)方法會(huì)增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；其次，關(guān)聯(lián)方的誠(chéng)實(shí)信用對(duì)審計(jì)人員的業(yè)務(wù)審查影響頗多；能否發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方之間復(fù)雜、隱蔽的關(guān)聯(lián)交易，對(duì)審計(jì)報(bào)告的出具有重要影響。目前，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中都規(guī)定了關(guān)聯(lián)交易，同時(shí)也有相關(guān)機(jī)構(gòu)制定了《關(guān)聯(lián)交易審計(jì)準(zhǔn)則》，配合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施。我國(guó)可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)違規(guī)交易的監(jiān)督，提高相關(guān)信息的披露質(zhì)量。第五，加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度。st深華源年報(bào)事件暴露出證券市場(chǎng)上懲罰機(jī)制的缺乏，對(duì)于上市公司故意將某些關(guān)聯(lián)交易信息隱瞞不報(bào)或拒不披露的情況，應(yīng)制定相應(yīng)的懲罰細(xì)則，加大處罰力度；另外，對(duì)上市公司的違規(guī)行為，不僅要處罰上市公司，更要對(duì)公司董事會(huì)和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，這樣才能有效地遏制上市公司管理層的肆意違規(guī)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，保護(hù)廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，保證股市健康穩(wěn)定地向前發(fā)展。

作者：山東財(cái)政學(xué)院劉百芳來(lái)源：《金融與保險(xiǎn)》。

公司存在的問(wèn)題集合

隨著國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新發(fā)展步伐的不斷加快，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司逐漸承接了期貨行業(yè)場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的重任，通過(guò)子公司與客戶(hù)之間的交易實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，并通過(guò)子公司的對(duì)沖操作化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司自2013年開(kāi)始起步，在草創(chuàng)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司因?yàn)楝F(xiàn)貨方面的違約吃了一些虧，可以說(shuō)崴了一下腳。2014年大家都非常小心謹(jǐn)慎，2015年監(jiān)管環(huán)境更加收緊了，直至2016年，基本步入正軌。

期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在2012年年底開(kāi)始籌備，2013年3月，首批8家期貨公司獲批設(shè)立期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司。據(jù)中期協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月31日，共有51家風(fēng)險(xiǎn)管理公司已通過(guò)協(xié)會(huì)備案，43家公司完成了開(kāi)展試點(diǎn)業(yè)務(wù)的備案。

風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。

【風(fēng)險(xiǎn)管理公司盈利能力大增】。

截至2016年10月31日，51家風(fēng)險(xiǎn)管理公司總資產(chǎn)達(dá)196.58億，凈資產(chǎn)達(dá)65.10億，累計(jì)業(yè)務(wù)收入為342.99億元，累計(jì)凈利潤(rùn)為1.06億元。

記者采訪了解到，2016年期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司隊(duì)伍不斷壯大，盈利能力得到了很大的提升，較2015年實(shí)現(xiàn)了“爆發(fā)式”增長(zhǎng)。

據(jù)永安資本總經(jīng)理劉勝喜透露，永安資本2016年現(xiàn)貨業(yè)務(wù)3199筆，場(chǎng)外期權(quán)名義金額已達(dá)到9.67億元，公司銷(xiāo)售額43億元，凈利潤(rùn)約1.05億元。

其他受訪的風(fēng)險(xiǎn)管理公司也紛紛表示2016年他們的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了較大的增長(zhǎng)。華信物產(chǎn)總經(jīng)理李輝對(duì)和訊期貨（hexun_futures)表示，2016年華信物產(chǎn)貿(mào)易量為35.7億，利潤(rùn)總額3687萬(wàn)，注冊(cè)資本金1億。李輝表示，與2015年相比，公司全年利潤(rùn)暴增，利潤(rùn)增幅高達(dá)600%，增長(zhǎng)點(diǎn)主要是在協(xié)助企業(yè)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和融資方面。

而據(jù)金瑞期貨總經(jīng)理盧贛平介紹，金瑞資本全年?duì)I業(yè)收入為15億，稅前利潤(rùn)較2015年增長(zhǎng)了66%。

另外，此前一些還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)整體盈利、尚處于初創(chuàng)階段的期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司，在2016年的盈利能力也實(shí)現(xiàn)了大突破。

以魯證經(jīng)貿(mào)為例，據(jù)了解，他們主要在倉(cāng)單服務(wù)、基差交易、合作套保以及場(chǎng)外業(yè)務(wù)上發(fā)力，目前營(yíng)業(yè)收入為8億多元，而2015年的業(yè)務(wù)規(guī)模只有4億—5億元。魯證經(jīng)貿(mào)副總經(jīng)理秦小海表示，魯證經(jīng)貿(mào)2016年與2015年相比營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了近170%，預(yù)計(jì)2016年全年能實(shí)現(xiàn)1000萬(wàn)元左右的凈利潤(rùn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理子公司隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷拓展，雖然整體上盈利出現(xiàn)大幅提升，但與貿(mào)易額相比，利潤(rùn)收入?yún)s顯得微薄。

大有期貨總裁沈眾輝向和訊期貨（hexun_futures)透露，大有期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司2016年全年貿(mào)易額大約十五六億，盈利額約600-800萬(wàn)，盈利點(diǎn)主要來(lái)自基差業(yè)務(wù)。沈眾輝指出，目前全國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司普遍存在貿(mào)易額較大而利潤(rùn)相對(duì)較少的問(wèn)題，由于基差的利潤(rùn)空間壓縮，公司利潤(rùn)需要依靠“量”來(lái)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，也就相當(dāng)于薄利多銷(xiāo)的概念。

在“大浪淘沙”式的市場(chǎng)中，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司紛紛盈利，但也有一部分公司因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)事件正在壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，甚至有一小部分公司即將退出這個(gè)市場(chǎng)。

【風(fēng)險(xiǎn)管理子公司成為銜接期市與實(shí)體的重要紐帶】。

目前，場(chǎng)外期權(quán)已成為子公司日常業(yè)務(wù)的重要組成部分。尤其在經(jīng)濟(jì)處于下行周期時(shí)，企業(yè)的利用需求非常多元、豐富，這為風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開(kāi)拓業(yè)務(wù)提供了很大的發(fā)展空間。

立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，運(yùn)用資本運(yùn)作模式和專(zhuān)業(yè)化的管理理念，為產(chǎn)業(yè)客戶(hù)提供一攬子以期現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的個(gè)性化服務(wù)產(chǎn)品，已成為風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的主要發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向。

在今年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在創(chuàng)新工具、助力企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等方面大膽探索，特別是場(chǎng)外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)貢獻(xiàn)了“期貨力量”。

許多風(fēng)險(xiǎn)管理子公司紛紛采用場(chǎng)外期權(quán)+場(chǎng)內(nèi)期貨對(duì)沖的模式，來(lái)進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)。

目前已有十多家風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展了場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)。南華期貨副總經(jīng)理朱斌表示，場(chǎng)外業(yè)務(wù)更能切合市場(chǎng)的需求。風(fēng)險(xiǎn)管理子公司成立后具備了場(chǎng)外交易的權(quán)限，場(chǎng)外期權(quán)目前是場(chǎng)外業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)核心業(yè)務(wù)，期貨公司在這方面發(fā)展主要是掛鉤三大期貨交易所交易品種，場(chǎng)外業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象主要是企業(yè)。

金瑞前海資本管理（深圳）有限公司總經(jīng)理莊詠凱對(duì)和訊期貨（hexun_futures)表示，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避需求核心就是透過(guò)套期保值的實(shí)施在價(jià)格波動(dòng)的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)。“金瑞資本自成立以來(lái)，持續(xù)不斷地在業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行探索，結(jié)合金瑞期貨在套期保值方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游不同環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避需求設(shè)計(jì)累積了豐富的產(chǎn)品庫(kù)，為自身提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和質(zhì)量打下了基礎(chǔ)。”

風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的優(yōu)勢(shì)根本來(lái)說(shuō)就是體現(xiàn)在期現(xiàn)結(jié)合的專(zhuān)業(yè)能力上。據(jù)莊詠凱介紹，金瑞資本的場(chǎng)外期權(quán)名義本金規(guī)模累計(jì)約16億元人民幣，主要集中在上期所有色金屬的各品種上。在成功的案例方面，金瑞資本為鋅冶煉廠的在產(chǎn)品庫(kù)存所設(shè)計(jì)的場(chǎng)外期權(quán)保值方案在鋅價(jià)大幅波動(dòng)的行情下，良好的實(shí)現(xiàn)了鎖定利潤(rùn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的套期保值效果。此外，金瑞資本結(jié)合大豆、豆油、豆粕產(chǎn)業(yè)鏈上下游的特性，為油脂壓榨企業(yè)所設(shè)計(jì)的場(chǎng)外期權(quán)方案，金瑞資本也成為首批通過(guò)大商所“場(chǎng)外期權(quán)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈試點(diǎn)項(xiàng)目”立項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司之一。

風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的主要發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向是為產(chǎn)業(yè)客戶(hù)管理風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。據(jù)劉勝喜介紹，2016年永安資本主要在兩方面做出了比較好的嘗試。

第一、在產(chǎn)業(yè)客戶(hù)服務(wù)方面，幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。以甲醇為例，永安資本可以為產(chǎn)業(yè)客戶(hù)提供定向配送服務(wù)。“由于甲醇倉(cāng)庫(kù)分布在江蘇、河南、山東、福建、浙江、廣東、內(nèi)蒙古等多個(gè)地區(qū)20多個(gè)倉(cāng)庫(kù)，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果自己參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行交割，無(wú)法預(yù)測(cè)貨物在哪個(gè)倉(cāng)庫(kù)，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。永安資本大規(guī)模參與，能按照不同客戶(hù)的需要提供某個(gè)地區(qū)的貨物。”劉勝喜說(shuō)。

第二、永安資本為中小實(shí)體企業(yè)提供短期代訂貨、代交貨業(yè)務(wù)，直接提供部分資金融通。劉勝喜舉例說(shuō)：客戶(hù)給永安資本15%的資金，永安資本提供剩余的85%資金把貨物先接下來(lái)，客戶(hù)有資金后隨時(shí)可以贖回，解決了中小客戶(hù)的融資問(wèn)題。

劉勝喜認(rèn)為場(chǎng)外期權(quán)發(fā)展前景很大，對(duì)客戶(hù)的服務(wù)真實(shí)有效，但目前在風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)管控、人才儲(chǔ)備等方面，場(chǎng)外期權(quán)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到市場(chǎng)的需求。并且仍然欠缺操作經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)、報(bào)價(jià)、內(nèi)控等目前還沒(méi)有完善，國(guó)內(nèi)的稅收政策及相關(guān)法律法規(guī)對(duì)其也沒(méi)有明確的規(guī)定。他認(rèn)為場(chǎng)外期權(quán)還需要時(shí)間來(lái)完善，盡管暫不會(huì)成為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但可能會(huì)在2017、2018年爆發(fā)。

【風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)相關(guān)的稅務(wù)、會(huì)計(jì)政策相對(duì)滯后】。

隨著期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司發(fā)展步伐的加快，其發(fā)展中存在的問(wèn)題也逐步顯現(xiàn)。

據(jù)了解，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司從事的業(yè)務(wù)大多以商品為標(biāo)的，商品的現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)涉及增值稅，而針對(duì)商品的衍生品本質(zhì)上是一種金融工具，應(yīng)當(dāng)繳納營(yíng)業(yè)稅。但是，商品衍生品在結(jié)算過(guò)程中涉及現(xiàn)金結(jié)算與凈額結(jié)算，容易和現(xiàn)貨貿(mào)易中的軋差結(jié)算行為混淆，且稅務(wù)機(jī)關(guān)未對(duì)此作出明確的認(rèn)定，導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)管理公司只能以少量的衍生品業(yè)務(wù)試水。

南華期貨副總經(jīng)理朱斌也表示，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)還處于初創(chuàng)階段，相關(guān)的稅務(wù)問(wèn)題目前在全國(guó)還沒(méi)有形成統(tǒng)一的解決方案，各公司都是和所在地的稅務(wù)部門(mén)協(xié)商解決，這就存在一定的政策風(fēng)險(xiǎn)。

南華期貨王敏楠也指出了稅收和會(huì)計(jì)方面的問(wèn)題，稅法和會(huì)計(jì)政策目前相對(duì)滯后，沒(méi)能跟上業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。他談到在跟客戶(hù)進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣時(shí)，客戶(hù)需要首先考慮業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性。某些實(shí)體企業(yè)會(huì)受當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)在稅務(wù)和會(huì)計(jì)上有賬目進(jìn)入的要求限制，市場(chǎng)對(duì)于衍生品管理風(fēng)險(xiǎn)概念的接受度還不是很高。南華期貨在業(yè)務(wù)的概念溝通和了解客戶(hù)的需求上花了相當(dāng)多的時(shí)間，在對(duì)產(chǎn)品的架構(gòu)、特性還有合作方式上也下了很多的功夫。他表示，市場(chǎng)目前是靜待相關(guān)政策的配合支持。

【風(fēng)險(xiǎn)管理子公司利潤(rùn)薄弱的情況下創(chuàng)新受到限制】。

沈眾輝則指出，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司發(fā)展的一大瓶頸是貿(mào)易額大而利潤(rùn)比較少，因此需要較大的資金來(lái)支撐風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的運(yùn)行，而并不是所有企業(yè)都能夠提供這種龐大的資金。他表示，在利潤(rùn)相對(duì)比較薄弱的情況下，公司的創(chuàng)新領(lǐng)域也會(huì)受到限制。

此外，沈眾輝還提到，在業(yè)務(wù)拓展方面，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的業(yè)務(wù)模式認(rèn)可程度還有待提高，他表示，隨著時(shí)間的推移，這個(gè)問(wèn)題可以得到一定的改善，企業(yè)的觀點(diǎn)也在發(fā)生改變。

【風(fēng)險(xiǎn)管理子公司屬性定位不明晰人才依然是“老大難”】。

風(fēng)險(xiǎn)管理子公司還存在自身身份不夠清晰的問(wèn)題，對(duì)于其屬于金融機(jī)構(gòu)還是貿(mào)易性機(jī)構(gòu)的定位還比較模糊，盧贛平指出，這方面對(duì)子公司業(yè)務(wù)的影響比較大，包括在銀行融資的層面難度會(huì)比較大。“現(xiàn)在還是希望監(jiān)管部門(mén)對(duì)于場(chǎng)外衍生品部分能夠有更明確的界定，希望期貨法盡快確立，能夠?qū)ζ溥M(jìn)行比較明確的支持，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管方面能有更清晰或者更精準(zhǔn)的定位。”盧贛平說(shuō)。

與此同時(shí)，人才也是一個(gè)“老大難”問(wèn)題，尤其是衍生品領(lǐng)域。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，人才是關(guān)鍵。市場(chǎng)人士介紹，目前多家期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司都有自身特色的人才梯隊(duì)，無(wú)論是從招聘、培訓(xùn)、考核，還是人才的儲(chǔ)備、晉升都有完善的人才管理機(jī)制。還有一個(gè)方面是現(xiàn)貨的風(fēng)控。目前國(guó)內(nèi)整個(gè)行業(yè)對(duì)現(xiàn)貨的了解和熟悉都是欠缺的，包括對(duì)現(xiàn)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制、貨物的管理、資金的管理等。未來(lái)還需加強(qiáng)學(xué)習(xí)和把控。

風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)的未來(lái)。

【期權(quán)時(shí)代：白糖、豆粕期權(quán)獲批風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)獲新抓手】。

12月16日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)白糖、豆粕期權(quán)交易，開(kāi)啟了商品期權(quán)時(shí)代，大宗商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具體系得到進(jìn)一步完善。業(yè)內(nèi)人士指出，商品期權(quán)的推出，將進(jìn)一步豐富我國(guó)期貨市場(chǎng)交易方式，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。它將豐富涉農(nóng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，更好地滿(mǎn)足農(nóng)業(yè)企業(yè)精細(xì)化、多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求；商品期權(quán)的推出有助于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能充分發(fā)揮；期權(quán)產(chǎn)品又為機(jī)構(gòu)投資者提供了更加精巧的投資工具，建立起現(xiàn)貨、期貨與期權(quán)價(jià)格之間的網(wǎng)狀關(guān)系，三個(gè)市場(chǎng)價(jià)格之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互影響，使價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置效率得以進(jìn)一步提高。同時(shí)，期權(quán)交易將推出做市商制度，做市商主要有如下功能:一是價(jià)值發(fā)現(xiàn)，做市商通過(guò)專(zhuān)業(yè)估值促使期權(quán)價(jià)格更趨近于其實(shí)際價(jià)值；二是增強(qiáng)流動(dòng)性，能讓市場(chǎng)交投活躍起來(lái)；三是穩(wěn)定市場(chǎng)，做市商通過(guò)雙向報(bào)價(jià)和交易平抑期權(quán)價(jià)格波動(dòng)，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性。

農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)還是管理農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。期貨公司利用農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)可以進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)已經(jīng)在涉農(nóng)企業(yè)中積極推進(jìn)，期權(quán)產(chǎn)品推出后，還可以積極嘗試“保險(xiǎn)+期權(quán)”的模式。

記者采訪了解到，各家期貨公司也在緊鑼密鼓地為迎接商品期權(quán)做準(zhǔn)備，包括申請(qǐng)大商所和鄭商所期權(quán)做市商，進(jìn)行人力資源儲(chǔ)備、市場(chǎng)培訓(xùn)和投教工作等。

劉勝喜向記者透露，永安的做市商部經(jīng)過(guò)三年的準(zhǔn)備，2016年進(jìn)一步完善了期權(quán)做市系統(tǒng)的框架工作，同時(shí)，為確保順利開(kāi)展期權(quán)業(yè)務(wù)，該公司已擬訂了完備的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)制度，為期權(quán)的正式開(kāi)展做好人員儲(chǔ)備，具備期權(quán)做市商業(yè)務(wù)資格的技術(shù)條件。他表示，期權(quán)上市后，公司的期權(quán)做市業(yè)務(wù)將針對(duì)期權(quán)合約市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的主力合約持續(xù)報(bào)價(jià)和非主力合約的回應(yīng)詢(xún)價(jià)，為整個(gè)期權(quán)市場(chǎng)提供流動(dòng)性。

記者了解到，商品期貨期權(quán)是金瑞十三五戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，金瑞資本作為承擔(dān)金瑞期貨轉(zhuǎn)型發(fā)展的平臺(tái)，已經(jīng)組建了專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)期貨期權(quán)業(yè)務(wù)。據(jù)莊詠凱介紹，2016金瑞除了積極參與了鄭商所的白糖做市商的申報(bào)工作，也參與了交易所的期權(quán)仿真交易測(cè)試。他表示，隨著豆粕、白糖上市日期的臨近，金瑞也在加快推進(jìn)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)做市業(yè)務(wù)，做市商系統(tǒng)上線與測(cè)試工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。此外，前期金瑞在期權(quán)知識(shí)的普及上也對(duì)客戶(hù)做了大量的培訓(xùn)工作，做好了迎接商品期權(quán)時(shí)代的準(zhǔn)備工作。

沈眾輝指出，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)推出之后，實(shí)體企業(yè)如何利用場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，怎么利用場(chǎng)內(nèi)期權(quán)來(lái)提升實(shí)體企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的一些問(wèn)題，這是值得期貨公司去思考的，因此他認(rèn)為，首先應(yīng)在市場(chǎng)培訓(xùn)和投教上做足工作，尤其應(yīng)對(duì)各級(jí)政府部門(mén)進(jìn)行一些投教工作，使其在政府的管理和職能的落實(shí)上面，有思維地去使用這些工具，比如去了解保險(xiǎn)+期貨，它除了保證產(chǎn)量、質(zhì)量，還有可以保證價(jià)格的功能，這些都需要政府去了解并推廣，此外，也需要財(cái)政給予一定的支持。

沈眾輝表示，投顧如何利用期權(quán)在其大類(lèi)資產(chǎn)的配置上面，尤其是在cta的配置上面，大有期貨也在做相關(guān)的工作。

”總體來(lái)說(shuō)，在場(chǎng)內(nèi)期權(quán)推出來(lái)之后，我們?cè)趺慈プ鍪袌?chǎng)推廣，讓大家更好的去利用這個(gè)工具，另一方面怎樣去通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)完善自己的交易策略，或優(yōu)化自己的交易的配置，這個(gè)是我們思考的重點(diǎn)和工作方向。“沈眾輝說(shuō)。

【展望2017：服務(wù)實(shí)體企業(yè)深耕現(xiàn)有業(yè)務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展模式】。

采訪了解到，對(duì)于2017年，風(fēng)險(xiǎn)管理公司的業(yè)務(wù)依舊以服務(wù)實(shí)體企業(yè)為重心，深耕現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，推陳出新鋪開(kāi)思路，在發(fā)展的思路與模式上也出現(xiàn)了多樣化與創(chuàng)新性。

莊詠輝表示，2017年金瑞資本將繼續(xù)在過(guò)去累積的基礎(chǔ)上，以產(chǎn)業(yè)客戶(hù)的需求為主要目標(biāo)，深耕有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，布局化工產(chǎn)品領(lǐng)域，通過(guò)提供客戶(hù)資訊、現(xiàn)貨、期貨、衍生品、資金等多種工具的組合來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)在不確定性市場(chǎng)下的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

李輝則指出，華信物產(chǎn)2017年工作的著力點(diǎn)還是在金融領(lǐng)域的供給側(cè)改革上。他表示，實(shí)體企業(yè)在去產(chǎn)能、去杠桿、去庫(kù)存的過(guò)程中，整體資金脫虛向?qū)嵉那垒^少，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司則成為一個(gè)實(shí)體企業(yè)脫虛向?qū)嵉那馈ｏL(fēng)險(xiǎn)管理公司利用自己的牌照優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的鎖定、期現(xiàn)對(duì)沖，為實(shí)體企業(yè)提供快速、高效、低成本的融資服務(wù)，打通了銀行、保險(xiǎn)和場(chǎng)外資金通向?qū)嶓w企業(yè)的通道，客觀上來(lái)說(shuō)，華信物產(chǎn)對(duì)這些具有比較先進(jìn)的管理和先進(jìn)運(yùn)營(yíng)的企業(yè)的資金支持會(huì)有效地?cái)U(kuò)大這些企業(yè)市場(chǎng)占有端規(guī)模的擴(kuò)充，這種規(guī)模的擴(kuò)充實(shí)際上就是實(shí)體供給側(cè)改革的方向，存優(yōu)去劣。站在金融端供給側(cè)來(lái)說(shuō)，就是把有效的金融資源高效、快速、低廉地提供給實(shí)體供給側(cè)改革的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，是優(yōu)勢(shì)資金與優(yōu)勢(shì)企業(yè)的結(jié)合。

2016年大宗商品市場(chǎng)行情劇烈波動(dòng)，進(jìn)一步促進(jìn)了實(shí)體企業(yè)對(duì)場(chǎng)外期權(quán)工具的關(guān)注，劉勝喜表示，2017年的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)可以成為服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)客戶(hù)的有效工具，他指出，2017年永安資本將全力支持場(chǎng)外衍生品的發(fā)展，適度擴(kuò)大場(chǎng)外業(yè)務(wù)規(guī)模，以場(chǎng)外衍生品為著力點(diǎn)服務(wù)實(shí)體企業(yè)。

“接下來(lái)我們將繼續(xù)把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)做好，同時(shí)計(jì)劃在服務(wù)實(shí)體企業(yè)里尋求創(chuàng)新的商業(yè)模式。我在想，能不能在政策允許的情況下，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與其他戰(zhàn)略合作伙伴一起建立一些產(chǎn)業(yè)基金，可以通過(guò)資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的方式或其他形式。這方面具體怎樣去開(kāi)展，我暫時(shí)還沒(méi)有形成比較成熟的思路。”沈眾輝坦言。

公司存在的問(wèn)題集合

企業(yè)在其成長(zhǎng)過(guò)程中，常常會(huì)經(jīng)歷各種不同的階段和遇到不同層面的許多問(wèn)題點(diǎn)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)展戰(zhàn)略是成功的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，但是企業(yè)往往失敗在戰(zhàn)術(shù)方面。所謂的戰(zhàn)術(shù)失敗，指的是在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的問(wèn)題點(diǎn)沒(méi)能得到及時(shí)、有效的解決，從而也相應(yīng)的使問(wèn)題層出不窮。這種戰(zhàn)術(shù)上的失敗極有可能導(dǎo)致戰(zhàn)略上的失敗。因此，分析企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)所常遇見(jiàn)的各類(lèi)問(wèn)題，以及研究企業(yè)對(duì)問(wèn)題處理過(guò)程中所通常貫用的方式，是很有現(xiàn)實(shí)意義的。

所謂管理，就是要管理異常的事情，而正常的事情并不需要加以管理。作為管理干部，本身并不需要參與具體生產(chǎn)的活動(dòng)，管理者所要做的就是在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，能及時(shí)、有效地排除異常的問(wèn)題。生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的活動(dòng)是很復(fù)雜的，其中可能包含了很多繁瑣的流程。因此，在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)將會(huì)遇到各方面的很多問(wèn)題。

1.作業(yè)流程不順暢。

每一條生產(chǎn)線中，一般都包含多個(gè)流程。因此，生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)最常見(jiàn)的問(wèn)題就是作業(yè)流程不順暢。作業(yè)流程不順暢的最直接影響就是致使公司生產(chǎn)產(chǎn)品所需的平均工時(shí)增加，從而相應(yīng)地降低了生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的工作效率，甚至導(dǎo)致產(chǎn)品不能按時(shí)交貨。當(dāng)遇到作業(yè)流程不順暢時(shí)，最常用的方法是再增加同樣的生產(chǎn)線。這樣一來(lái)勢(shì)必就浪費(fèi)了不少工時(shí)，增加了企業(yè)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的投入，從而嚴(yán)重影響到公司產(chǎn)品生產(chǎn)的成本不斷增加和效率不斷下降。

2.不良品的混入。

如果生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)不是井井有條，就會(huì)經(jīng)常發(fā)生不良品混入的情況。所謂不良品的混入，指的是進(jìn)料檢驗(yàn)過(guò)程中出現(xiàn)的漏檢，導(dǎo)致一部分不良的原料混入到生產(chǎn)線;或在進(jìn)料檢驗(yàn)過(guò)程中已經(jīng)檢驗(yàn)出來(lái)，并隔離在倉(cāng)庫(kù)，而在領(lǐng)料的過(guò)程中又粗心地領(lǐng)出來(lái)，混入了生產(chǎn)制造過(guò)程中;甚至有可能檢驗(yàn)隔離出來(lái)的半成品，在進(jìn)入下一道工序時(shí)又粗心地混入其中。

不良品的混入必然會(huì)造成重復(fù)返工。重復(fù)返工在作業(yè)過(guò)程中的經(jīng)常發(fā)生，又相應(yīng)地使產(chǎn)品的品質(zhì)不斷下降。最后，不合格的產(chǎn)品必將直接導(dǎo)致客戶(hù)產(chǎn)生抱怨，要求退貨，更為嚴(yán)重的是，客戶(hù)以后不再愿意與企業(yè)合作。產(chǎn)品質(zhì)量的好壞，直接影響到生產(chǎn)企業(yè)的聲譽(yù)，影響客戶(hù)對(duì)企業(yè)的信賴(lài)度，最終必將嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)在廣大客戶(hù)心中樹(shù)立的高大企業(yè)形象。

3.設(shè)備故障。

設(shè)備故障也是生產(chǎn)線中經(jīng)常容易出現(xiàn)的問(wèn)題點(diǎn)。生產(chǎn)中，往往是通過(guò)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的經(jīng)常維護(hù)保養(yǎng)以及出現(xiàn)問(wèn)題后的及時(shí)維修，來(lái)保證生產(chǎn)設(shè)備的正常使用。生產(chǎn)設(shè)備的使用壽命一般都比較長(zhǎng)，但在生產(chǎn)過(guò)程中設(shè)備可能突然發(fā)生故障，導(dǎo)致企業(yè)來(lái)不及正常生產(chǎn)急需的產(chǎn)品。

另外，在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)可能將不同的工作模具混放在一起，這樣，由于工作模具用錯(cuò)而生產(chǎn)出來(lái)的不合格產(chǎn)品，是很難補(bǔ)救的。

4.資金積壓。

作為企業(yè)的管理者，最關(guān)心的就是資金的流動(dòng)問(wèn)題。生產(chǎn)過(guò)程中的半成品或成品積壓在倉(cāng)庫(kù)，這些庫(kù)存可以折算成積壓資金，這對(duì)企業(yè)的成本管理以及資金的有效流動(dòng)是極為不利的。

積壓在生產(chǎn)線上的半成品數(shù)量通常很難統(tǒng)計(jì)，往往只能憑感覺(jué)來(lái)判斷是否比上月多還是少。生產(chǎn)管理人員常常誤認(rèn)為半成品較多是因?yàn)楸驹卤壬蟼€(gè)月的訂單多。然而實(shí)際情況并不一定果真如此，管理人員需要深入了解半成品積壓的真正原因，否則勢(shì)必容易出現(xiàn)重大的質(zhì)量事故。

5.人力增加但產(chǎn)能卻不能相應(yīng)地增加。

在很多企業(yè)中，人力的增加并不能相應(yīng)地帶來(lái)產(chǎn)能的增加。對(duì)于中國(guó)企業(yè)，正處于市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的有利時(shí)機(jī)，處于這種情況下的企業(yè)所最為關(guān)鍵的不是降低成本，而是竭盡全力的更多地?fù)屨际袌?chǎng)份額。因此，企業(yè)會(huì)想盡辦法地全力支援銷(xiāo)售部門(mén)，在爭(zhēng)取到訂單的前提下，增加生產(chǎn)線以盡快地完成訂單。當(dāng)產(chǎn)能和人力不夠時(shí)，企業(yè)就增加相關(guān)的人員。但是，問(wèn)題往往是人員雖然增加了，而產(chǎn)能卻沒(méi)有相應(yīng)地得到明顯的增加。

6.安全事故。

在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)還可能出現(xiàn)一些重大的安全事故。安全事故的影響是很大的，發(fā)生安全事故會(huì)直接打擊員工的工作士氣。尤其是加工企業(yè)和生產(chǎn)作業(yè)環(huán)境的危險(xiǎn)程度比較大的企業(yè)，更應(yīng)針對(duì)安全生產(chǎn)的特點(diǎn)，認(rèn)真地做到安全生產(chǎn)。

任何企業(yè)只要生產(chǎn)活動(dòng)還在進(jìn)行，就難免有不安全的因素存在，就往往存在著安全事故的防范問(wèn)題。可以毫不夸張地說(shuō)，這一管理工作在生產(chǎn)獻(xiàn)場(chǎng)具有極為重要的“生命”一樣的地位。因此，企業(yè)必須嚴(yán)謹(jǐn)?shù)嘏懦㈦S時(shí)防范任何可能出現(xiàn)的安全隱患。

當(dāng)企業(yè)的管理人員發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的問(wèn)題時(shí)，就會(huì)思考解決問(wèn)題的方式。但是，通常的解決方式往往只是解決表面問(wèn)題，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，問(wèn)題又可能重復(fù)發(fā)生。例如，發(fā)生重大事故時(shí)，企業(yè)就將所有的管理人員集中到一起開(kāi)會(huì)，討論了很長(zhǎng)時(shí)間才拿出臨時(shí)改善方案，到最后卻發(fā)現(xiàn)問(wèn)題依然存在。

生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)管理人員往往采用錯(cuò)誤的解決方式。實(shí)際上，很多管理人員并沒(méi)有仔細(xì)地分析問(wèn)題，沒(méi)有意識(shí)到問(wèn)題產(chǎn)生的根源，采取的措施常常過(guò)于表面化，而不能使問(wèn)題得到真正的實(shí)質(zhì)性的改善和解決。例如，當(dāng)產(chǎn)能不夠時(shí)，往往是因?yàn)楫a(chǎn)能利用率不高所造成的，直接增加作業(yè)人員并不會(huì)對(duì)產(chǎn)能利用率的提高有任何改善。正確的方法應(yīng)是在招聘作業(yè)人員時(shí)就事先注意擇優(yōu)錄用，優(yōu)秀的作業(yè)人員的個(gè)人績(jī)效高，企業(yè)能最大限度地發(fā)揮這些作業(yè)人員優(yōu)異的技能，這樣整體的產(chǎn)能自然也相應(yīng)地就可以得到大大提高。

公司存在的問(wèn)題集合

（一）現(xiàn)代企業(yè)理念和發(fā)展規(guī)劃方面存在的問(wèn)題。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)新形勢(shì)下創(chuàng)建特色國(guó)有企業(yè)研究不夠深入、不很具體；在創(chuàng)建理念和更新發(fā)展觀念方面，缺乏足夠的理論勇氣，解放思想的力度不能很好地適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)發(fā)展的需要；企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃未能根據(jù)形勢(shì)變化和現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要及時(shí)做出修訂和完善，戰(zhàn)略規(guī)劃所確定的目標(biāo)和任務(wù)尚未在全體職工中形成高度的共識(shí)，落實(shí)規(guī)劃的行動(dòng)力度和督促檢查工作不夠。

公司人才培養(yǎng)模式和培養(yǎng)質(zhì)量不能很好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要。一是人員及崗位結(jié)構(gòu)不夠合理的狀況尚未得到根本性改變；二是在創(chuàng)新人才培養(yǎng)機(jī)制方面，調(diào)查研究不夠深入，高水平研究成果不多，缺乏更多行之有效的創(chuàng)新舉措，在實(shí)際工作中改革創(chuàng)新成效不顯著；三是人才培養(yǎng)模式缺乏創(chuàng)新，人才素質(zhì)有待提高；四是職工隊(duì)伍創(chuàng)新意識(shí)和實(shí)踐能力有待提高；五是管理制度需要進(jìn)一步完善，資源配置需要進(jìn)一步優(yōu)化。

（三）人才隊(duì)伍建設(shè)和科學(xué)研究方面存在的問(wèn)題。

近幾年公司在職工隊(duì)伍建設(shè)方面取得了積極成效，但高層次創(chuàng)新人才隊(duì)伍建設(shè)問(wèn)題仍然突出。一是缺乏一支結(jié)構(gòu)合理、理論素質(zhì)優(yōu)良和實(shí)踐能力較強(qiáng)的人才隊(duì)伍。二是人才培養(yǎng)、引進(jìn)、管理和使用工作機(jī)制不夠健全，高層次人才成長(zhǎng)的條件和環(huán)境有待進(jìn)一步改善。三是創(chuàng)新能力不強(qiáng)，服務(wù)水平需要進(jìn)一步提高。

（四）體制機(jī)制創(chuàng)**完善方面存在的問(wèn)題。

貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀長(zhǎng)效機(jī)制不夠健全和完善。對(duì)建設(shè)特色的現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度的必要性認(rèn)識(shí)不足；公司在職工管理等方面的一些體制機(jī)制缺乏創(chuàng)新，有的管理制度和辦法已不適合當(dāng)前發(fā)展的需要，高效運(yùn)行的管理機(jī)制還沒(méi)有真正建立起來(lái)。

和樹(shù)立良好的學(xué)風(fēng)等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)；在解決事關(guān)職工切身利益的問(wèn)題方面還存在差距，一些職工特別關(guān)心的問(wèn)題尚未得到很好解決。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子領(lǐng)導(dǎo)科學(xué)發(fā)展的能力還不能適應(yīng)新形勢(shì)和新任務(wù)的需要，執(zhí)行力需要進(jìn)一步提高；在組織建設(shè)中缺乏創(chuàng)新，黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用發(fā)揮不到位；黨性黨風(fēng)黨紀(jì)教育需要進(jìn)一步強(qiáng)化，落實(shí)黨風(fēng)廉政建設(shè)責(zé)任制的措施需要進(jìn)一步細(xì)化。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子認(rèn)為，深入學(xué)習(xí)貫徹科學(xué)發(fā)展觀，只看到公司發(fā)展中存在的問(wèn)題和領(lǐng)導(dǎo)班子存在的問(wèn)題是不夠的，更重要的是分析檢查存在這些問(wèn)題的原因。這些問(wèn)題的存在既有客觀方面的原因，也有主觀方面的原因，但主要原因在主觀方面。從主觀方面進(jìn)行分析檢查，既有領(lǐng)導(dǎo)班子自身認(rèn)識(shí)和觀念上的問(wèn)題，也有領(lǐng)導(dǎo)能力、管理水**執(zhí)行能力方面的問(wèn)題；既有工作方式和方法方面的問(wèn)題，也有思想作風(fēng)和工作作風(fēng)方面的問(wèn)題。具體分析如下：

（一）對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的深刻理解和全面把握不夠。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子和班子成員對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的重大意義和在企業(yè)開(kāi)展深入學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀活動(dòng)的重要性和緊迫性有著明確的認(rèn)識(shí)，但在對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的科學(xué)內(nèi)涵、精神實(shí)質(zhì)和根本要求的理解上不夠深刻，把握上不很全面。特別是按照科學(xué)發(fā)展觀要求結(jié)合公司發(fā)展實(shí)際學(xué)習(xí)和思考不夠，對(duì)公司“怎樣科學(xué)發(fā)展、用什么方法推進(jìn)科學(xué)發(fā)展”等重大問(wèn)題思考不夠深入，研究不夠透徹。通過(guò)開(kāi)展學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)，領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的認(rèn)識(shí)和理解有了新的提高，但仍需要在貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的實(shí)踐中不斷加深理解，進(jìn)一步牢固樹(shù)立科學(xué)發(fā)展的理念，使其轉(zhuǎn)化為推進(jìn)公司科學(xué)發(fā)展的思路、能力和措施。

（二）推進(jìn)公司科學(xué)發(fā)展的創(chuàng)新意識(shí)不夠強(qiáng)。

從領(lǐng)導(dǎo)班子看，盡管在公司的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展思路上達(dá)成了共識(shí)，由于解放思想不夠，推進(jìn)科學(xué)發(fā)展的創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，因而在對(duì)一些發(fā)展事項(xiàng)做出決策時(shí)存在畏難情緒，“求穩(wěn)”和“平衡”有余，開(kāi)拓創(chuàng)新精神不足，致使一些實(shí)際工作沒(méi)有得到很好的落實(shí)。從班子成員看，有的同志對(duì)理論學(xué)習(xí)熱情不高，不能自覺(jué)地用科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)實(shí)際工作；有的同志對(duì)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的規(guī)律和特點(diǎn)研究不夠，對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究不夠深入，較少?gòu)暮暧^上、整體**考公司的未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，考慮具體事務(wù)性工作多，思考公司全局發(fā)展少。思路決定出路，理念創(chuàng)**發(fā)展觀念滯后是班子工作存在問(wèn)題的一個(gè)重要原因。

（三）領(lǐng)導(dǎo)公司科學(xué)發(fā)展的能力不夠強(qiáng)。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)快速發(fā)展要求的主動(dòng)性不強(qiáng)，積極服務(wù)全縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力不能很好地適應(yīng)新形勢(shì)新任務(wù)的需要；集中精力抓大事、統(tǒng)籌公司發(fā)展全局的能力與科學(xué)發(fā)展觀的要求和公司科學(xué)發(fā)展的需要還有一定的差距。有的領(lǐng)導(dǎo)班子成員對(duì)一些深層次的矛盾和問(wèn)題正視不夠，缺乏解決問(wèn)題和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的決心和勇氣；有的同志只考慮自己分管的工作，很少花費(fèi)精力思考公司發(fā)展的大局問(wèn)題；有的同志對(duì)分管工作調(diào)查研究不夠，不能夠從長(zhǎng)遠(yuǎn)和整體上提出有關(guān)工作的推進(jìn)思路和改進(jìn)措施，滿(mǎn)足于一般化；有的同志忽視自身領(lǐng)導(dǎo)能力的培養(yǎng)和鍛煉，學(xué)習(xí)抓而不緊，思想不夠活躍，方法有時(shí)簡(jiǎn)單，憑習(xí)慣和以往的經(jīng)驗(yàn)履行崗位職責(zé)，在一定程度上影響了班子整體領(lǐng)導(dǎo)能力和工作效能的充分發(fā)揮；有的同志不能站在科學(xué)發(fā)展的高度正確認(rèn)識(shí)和處理局部利益和整體利益之間的辯證統(tǒng)一關(guān)系。

（四）密切聯(lián)系群眾和主動(dòng)服務(wù)職工發(fā)展的自覺(jué)性不夠強(qiáng)。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子倡導(dǎo)樹(shù)立“以人為本、嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范”的管理理念，也在實(shí)踐中產(chǎn)生了積極的作用，但與黨的優(yōu)良作風(fēng)要求和廣大職工的期望相比還有較大的距離。一是領(lǐng)導(dǎo)班子全心全意為廣大職工服務(wù)的意識(shí)還不夠牢固，深入基層調(diào)查研究不夠，工作作風(fēng)不夠扎實(shí)；二是在依靠職工、廣泛傾聽(tīng)群眾意見(jiàn)、真正服務(wù)基層和為職工辦實(shí)事等方面，主動(dòng)性不強(qiáng)；三是在日常工作中形式主義的東西比較多，工作方式方法比較簡(jiǎn)單，習(xí)慣于以會(huì)議傳達(dá)會(huì)議，用文件執(zhí)行文件，貫徹落實(shí)工作缺乏創(chuàng)造性；四是在職工關(guān)心的業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高和健全考核評(píng)價(jià)體系以及服務(wù)職工成長(zhǎng)成才等方面，公司領(lǐng)導(dǎo)班子雖有改革的思路和愿望，但相應(yīng)的配套政策和相關(guān)的措施沒(méi)有及時(shí)落實(shí)。

（五）推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新的主動(dòng)性不夠。

公司領(lǐng)導(dǎo)班子民主決策、科學(xué)決策的機(jī)制不夠完善，監(jiān)督機(jī)制需要進(jìn)一步健全；近兩年公司企務(wù)公開(kāi)有新的起色，但推進(jìn)企務(wù)及時(shí)公開(kāi)的機(jī)制不夠完善；領(lǐng)導(dǎo)班子成員雖有明確分工，但分工協(xié)作機(jī)制還不夠靈活；公司領(lǐng)導(dǎo)班子較好地貫徹了民主集中制原則，但在充分發(fā)揮黨支部、工會(huì)、共青團(tuán)組織的作用方面，機(jī)制不夠健全，渠道不十分順暢，如何更好地發(fā)揮組織的作用需要進(jìn)一步研究并制定相關(guān)的制度進(jìn)行規(guī)范，使之形成長(zhǎng)效機(jī)制；改革創(chuàng)新機(jī)制體制工作缺乏主動(dòng)性，往往考慮穩(wěn)妥因素過(guò)多，不愿吃螃蟹，不敢為人先，改革創(chuàng)新工作進(jìn)展不快，成效不大，沒(méi)有邁出決定性步伐。

公司存在的問(wèn)題集合

一是聘人用人機(jī)制不科學(xué)、不規(guī)范、不完善。

首先，聘人沒(méi)有根據(jù)實(shí)際（工作職責(zé)及性質(zhì)、工作量、工作崗位）對(duì)所需工作人員進(jìn)行分類(lèi)（管理、技術(shù)、普通人員），科學(xué)評(píng)估崗位需求，聘用人員相對(duì)數(shù)量多絕對(duì)數(shù)量少，普遍存在“一顆釘子幾個(gè)眼或幾顆釘子一個(gè)眼”，即：一個(gè)干幾個(gè)人工作（工作情緒）或幾個(gè)人干一個(gè)人的工作（人員浪費(fèi)）的情況。用人方面未進(jìn)行嚴(yán)格考察把關(guān)，專(zhuān)業(yè)不對(duì)口或缺乏對(duì)相應(yīng)崗位的了解，無(wú)法達(dá)到“人盡其能”，經(jīng)常出現(xiàn)外行安排或指揮內(nèi)行的情況，嚴(yán)重影響工作效率和積極性。

其次，沒(méi)有建立完善人才儲(chǔ)備機(jī)制，出現(xiàn)辭職或調(diào)離情況不能及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充直接導(dǎo)致相應(yīng)崗位工作進(jìn)度緩慢或暫時(shí)停滯。

最后，從公司中層領(lǐng)導(dǎo)到重要崗位管理人員不接地氣，不了解員工必要需求，員工主動(dòng)辭職情況時(shí)有發(fā)生。同時(shí)公司中層領(lǐng)導(dǎo)和重要崗位管理人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)、管理經(jīng)驗(yàn)普遍不足，加之公司缺乏長(zhǎng)效性、針對(duì)性、系統(tǒng)性培訓(xùn)機(jī)制，人員素質(zhì)從個(gè)別到整體遲遲不能得到全面提高，無(wú)法達(dá)到預(yù)期管理效果。

二是缺乏激勵(lì)機(jī)制，員工積極性、主動(dòng)性、認(rèn)同感逐漸降低，工資待遇、工作崗位年年一個(gè)樣，干多干少一個(gè)樣，干和不干一個(gè)樣，大家越干越灰心，越干越心冷。

三是人事管理太僵硬、太粗糙，考勤管理、工作安排經(jīng)常不結(jié)合實(shí)際，搞一刀切，辦事人員工作被動(dòng)，效率低下，進(jìn)一步影響工作積極性、主動(dòng)性。

四是工資待遇較低。由于本地消費(fèi)水平不斷提高，現(xiàn)有工資待遇無(wú)法滿(mǎn)足生存發(fā)展需要，員工缺乏安全感和歸屬感，紛紛選擇辭職另謀他業(yè)或分心從事第二職業(yè)。

一是項(xiàng)目謀劃缺乏市場(chǎng)調(diào)研及可行性論證，沒(méi)有認(rèn)真問(wèn)過(guò)市場(chǎng)和消費(fèi)者（游客），需要建什么項(xiàng)目，需要我們?cè)趺唇ǎ吭斐刹糠猪?xiàng)目不接地氣。

二是由于多數(shù)從業(yè)人員從領(lǐng)導(dǎo)到現(xiàn)場(chǎng)管理專(zhuān)業(yè)知識(shí)欠缺，缺乏專(zhuān)業(yè)引領(lǐng)和指導(dǎo)，想干好而不知道怎么干，造成工程管理不規(guī)范、不系統(tǒng)、不專(zhuān)業(yè)，從工程資料到現(xiàn)場(chǎng)存在很多問(wèn)題。

上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策

隨著“安然”和“世通”等一系列會(huì)計(jì)丑聞事件的爆發(fā)，美國(guó)頒布了極其嚴(yán)厲的塞班斯法案（sarbanes-oxleyact，簡(jiǎn)稱(chēng)sox法案），該法案要求加強(qiáng)外部審計(jì)師的獨(dú)立性和有效性。該法案頒布后，美國(guó)上市公司不斷提高內(nèi)部控制水平，信息披露逐漸由自愿性披露向強(qiáng)制性披露轉(zhuǎn)變。

近幾年，我國(guó)也先后出現(xiàn)了許多內(nèi)部控制失敗的案例，隨著鄭百文、銀廣夏、中航油、藍(lán)田股份等事件的發(fā)生，我國(guó)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制信息披露的研究程度也越發(fā)深入。我國(guó)對(duì)內(nèi)部控制的研究起步較晚，內(nèi)部控制體系與西方國(guó)家相比還不夠成熟，因此，借鑒國(guó)外成熟的理論，努力完善我國(guó)內(nèi)部控制體系，對(duì)推動(dòng)我國(guó)內(nèi)部控制的快速發(fā)展有著積極的意義。

1、內(nèi)部控制信息披露的定義。內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過(guò)程（coso，2003）。內(nèi)部控制信息披露是指管理當(dāng)局按照一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性做出評(píng)價(jià)，并以?xún)?nèi)部控制報(bào)告的形式將評(píng)價(jià)的結(jié)果傳遞給外部信息使用者。有效的內(nèi)部控制信息披露對(duì)于促進(jìn)內(nèi)部控制的健全完善，提高公司透明度，維護(hù)投資者利益具有積極的意義。第一，改善經(jīng)營(yíng)狀況。上市公司內(nèi)部控制信息披露是管理層完成受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的一種表現(xiàn)，使管理者更加清楚企業(yè)自身的管理漏洞，管理者可根據(jù)信息披露情況檢驗(yàn)企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性，評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，完善企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第二，減少信息不對(duì)稱(chēng)。內(nèi)控信息披露可使外部投資者得到除財(cái)務(wù)報(bào)表以外的信息，股東通過(guò)內(nèi)控信息可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和公司的經(jīng)營(yíng)狀況，使公司真正的股東不會(huì)因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)等而遭受欺騙和經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于外部投資者而言，內(nèi)部控制信息的`公開(kāi)提高了市場(chǎng)透明度，真實(shí)、完整的信息有助于其做出正確的決策，使資金能夠流入機(jī)制健全，發(fā)展情況良好的企業(yè)，從而能夠?qū)崿F(xiàn)資金的合理配置，提高資源利用率。第三，提高企業(yè)價(jià)值。內(nèi)部控制信息披露向投資者傳遞管理層受托責(zé)任的履行情況，可以使其他股東和潛在投資者更加了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎做出決策，如果風(fēng)險(xiǎn)較小，則會(huì)吸引更多的投資者，同時(shí)也提高企業(yè)的盈利能力，降低融資資本。第四，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。內(nèi)部控制信息披露對(duì)提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量有一定的作用。有效的內(nèi)部控制能夠?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告可靠性提供合理保證。健全、有效的內(nèi)部控制在一定程度上能提高財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性，可靠性。在內(nèi)部控制報(bào)告中對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的有效性做出評(píng)估，能使管理者發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題并及時(shí)改進(jìn)，有利于提高財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性。健全、完善的內(nèi)部控制也能降低企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性。

2、企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的發(fā)展進(jìn)程。近幾年，我國(guó)也非常重視內(nèi)部控制信息披露制度的建設(shè)，針對(duì)上市公司相繼出臺(tái)了一些政策：2005年10月19，中國(guó)證監(jiān)會(huì)（國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)）發(fā)布了《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》。2006年6月5日，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》，該指引第三十二條規(guī)定，公司董事會(huì)應(yīng)在年度報(bào)告披露的同時(shí)，披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告，并披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的核實(shí)評(píng)價(jià)意見(jiàn)。同年9月28日，深圳證券交易所也發(fā)布了《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》。2008年6月28日，財(cái)政部等五部委發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，該規(guī)范被稱(chēng)為中國(guó)的“薩班斯法案”。2010年4月26日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。該配套指引包括18項(xiàng)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》，該指引的發(fā)布標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范體系基本建成。

二、文獻(xiàn)回顧。

近幾年，我國(guó)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制信息披露的研究主要有兩個(gè)方向，內(nèi)部控制影響因素分析和內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀分析與改進(jìn)建議。

1、內(nèi)部控制信息披露影響因素方面的研究。方紅星（2007）利用2006年在上海證券交易所上市交易的828家非金融業(yè)a股公司的年度報(bào)告進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)只有4.9%的樣本披露較詳細(xì)，絕大多數(shù)樣本對(duì)內(nèi)部控制信息的披露比較簡(jiǎn)略，研究結(jié)果表明，公司總資產(chǎn)規(guī)模大、在海外上市、控制人為國(guó)有的并且規(guī)模排名靠前的上市公司內(nèi)部控制信息披露動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。蔡吉甫（2005）以2003年1251家a股上市公司的截面數(shù)據(jù)為樣本，對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露問(wèn)題進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)共有966家上市公司披露了內(nèi)部控制信息，占總體的77.22%，其中虧損的公司約有71.33%披露了內(nèi)部控制信息，財(cái)務(wù)報(bào)告存有質(zhì)量問(wèn)題的公司約有59.18%披露了信息，結(jié)果說(shuō)明我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露受到公司盈利能力、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和公司財(cái)務(wù)狀況的顯著影響，公司盈利能力好、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量高的上市公司內(nèi)部控制信息披露動(dòng)機(jī)較強(qiáng)；而財(cái)務(wù)狀況異常的上市公司披露動(dòng)機(jī)較弱。

信息披露的考核是提高上市公司透明度和信息披露質(zhì)量的重要舉措，為了加強(qiáng)對(duì)深圳證券交易所上市公司信息披露的監(jiān)管，督促上市公司及相關(guān)信息披露負(fù)責(zé)人加強(qiáng)信息披露工作，提高信息披露質(zhì)量水平，制定《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法（2011年修訂）》。深圳證券交易所對(duì)上市公司信息披露考核采用公司自評(píng)與本所考評(píng)相結(jié)合的方法，新修訂的考核辦法在原有的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合法合規(guī)性的基礎(chǔ)上又增加了了真實(shí)性和公平性，從這六個(gè)方面進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)分，依據(jù)上市公司信息披露質(zhì)量劃分標(biāo)準(zhǔn)由高到低，分為a、b、c、d四個(gè)等級(jí)，即優(yōu)秀、良好、合格和不合格。

表1是2011年深市上市公司內(nèi)部控制信息披露考評(píng)結(jié)果的基本情況，此次是新的考核辦法實(shí)施后的首次考核。由表1可以看出，此次參加考評(píng)的1411家深市上市公司信息披露質(zhì)量總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。主板方面，參與信息考評(píng)的公司數(shù)目沒(méi)有變化，考評(píng)結(jié)果為優(yōu)秀的公司數(shù)量略有增加，結(jié)果為不合格的數(shù)量也有所增加；中小企業(yè)板方面，考評(píng)結(jié)果優(yōu)秀率由2010年的15%增加到20%，參加考評(píng)的公司也增加了22%；創(chuàng)業(yè)板方面，參與考評(píng)的公司數(shù)目呈現(xiàn)大幅度增加，增加了84%，優(yōu)秀率也由13%提高到16%。總體來(lái)看，主板的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量略有下降，中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板披露內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量持續(xù)提高。本次考評(píng)共有24家公司考評(píng)結(jié)果為不合格，其中st公司占50%，所以下一步我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)st公司內(nèi)部控制的監(jiān)管，強(qiáng)制其披露內(nèi)部控制信息，并專(zhuān)門(mén)針對(duì)st公司制定相關(guān)的規(guī)定。

1、完善內(nèi)部控制環(huán)境。內(nèi)部控制環(huán)境是實(shí)行內(nèi)部控制的前提和基礎(chǔ)，是有效實(shí)施內(nèi)部控制的保障。首先，應(yīng)提高管理層素質(zhì)。公司管理層有能力對(duì)公司內(nèi)部控制進(jìn)行詳細(xì)評(píng)估，有責(zé)任將內(nèi)部控制評(píng)估報(bào)告結(jié)果提供給投資者和股東。dye（1985）認(rèn)為，信息披露可能會(huì)加劇股東和管理者委托代理的問(wèn)題，所以多數(shù)公司在信息披露過(guò)程中只披露好消息而隱瞞壞消息。龍立（2013）認(rèn)為，管理者的任期越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)越強(qiáng)，所以只有小部分能力較弱的管理者愿意披露壞消息，所以管理者應(yīng)加強(qiáng)責(zé)任意識(shí)，提高自身的素質(zhì)。其次，應(yīng)完善監(jiān)事會(huì)責(zé)任。對(duì)公司內(nèi)部而言，上市公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)是為了維護(hù)股東權(quán)益，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、董事會(huì)職責(zé)的履行情況和對(duì)法律、法規(guī)或公司章程的遵循情況進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)事會(huì)還應(yīng)當(dāng)監(jiān)督企業(yè)將不相容的職務(wù)嚴(yán)格分離。

2、規(guī)范披露內(nèi)容和格式。高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息能夠降低資本市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，提高資本市場(chǎng)的效率。現(xiàn)有的內(nèi)部控制規(guī)范比較籠統(tǒng)，沒(méi)有對(duì)內(nèi)部控制信息披露的格式和內(nèi)容進(jìn)行明確要求，僅僅是一個(gè)原則性指引。上市公司內(nèi)部控制信息披露整體水平較低，大多數(shù)企業(yè)僅僅是從公司基本情況和內(nèi)部控制建設(shè)情況進(jìn)行披露，少部分能提及內(nèi)部控制有效性，總體而言都缺乏對(duì)內(nèi)部控制缺陷和改進(jìn)建議的披露。因此，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)從披露時(shí)間、質(zhì)量和數(shù)量上去把握、規(guī)范內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容和格式。

3、規(guī)范內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。雖然內(nèi)部控制信息披露的法律逐漸完善，但有關(guān)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的法規(guī)卻寥寥無(wú)幾，國(guó)際上目前采用標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的透明度和信息披露評(píng)級(jí)（t&d）指數(shù)、美國(guó)投資管理和研究協(xié)會(huì)（aimr）評(píng)級(jí)和國(guó)際財(cái)務(wù)分析中心（cifar）指數(shù)來(lái)進(jìn)行評(píng)分，我國(guó)的信息考評(píng)情況目前只有深圳證券交易所針對(duì)當(dāng)年上市滿(mǎn)六個(gè)月的上市公司信息披露工作進(jìn)行考核發(fā)布的“誠(chéng)信檔案”。我國(guó)并沒(méi)有權(quán)威機(jī)構(gòu)依據(jù)上市公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)對(duì)信息考評(píng)程序和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，專(zhuān)家和學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量和影響因素進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，只能通過(guò)公司的年度報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)自己對(duì)內(nèi)控質(zhì)量進(jìn)行評(píng)分。這樣得出的結(jié)論和實(shí)際情況會(huì)有不同程度的出入。

4、明確信息披露責(zé)任主體。上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員應(yīng)依法、及時(shí)、準(zhǔn)確地披露內(nèi)部控制信息。當(dāng)前我國(guó)還缺乏有關(guān)內(nèi)部控制信息披露相關(guān)責(zé)任認(rèn)定及處罰的法律。如公司董事會(huì)、高級(jí)管理人員未按規(guī)定披露內(nèi)部控制信息或披露虛假信息應(yīng)采取怎樣的處罰；上市公司監(jiān)事會(huì)未履行監(jiān)督職責(zé)應(yīng)接受怎樣的處分；注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)發(fā)表了不符合公司內(nèi)部控制實(shí)際情況的審計(jì)意見(jiàn)應(yīng)承擔(dān)什么樣的法律責(zé)任等。諸多問(wèn)題導(dǎo)致我國(guó)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量較差，沒(méi)有明確并有效地追究相關(guān)責(zé)任主體是關(guān)鍵。所以應(yīng)制定相關(guān)法律，將內(nèi)部控制的責(zé)任落實(shí)到信息披露負(fù)責(zé)人，即管理層和董事會(huì)成員身上。

5、合理引導(dǎo)自愿性信息披露。我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露經(jīng)歷了由自愿性披露到強(qiáng)制性披露的過(guò)程，現(xiàn)階段主要以強(qiáng)制性披露為主，而目前來(lái)看自愿性披露動(dòng)力不足，強(qiáng)制性披露的法律法規(guī)也不健全。2001年1月，普華永道發(fā)布了一份關(guān)于“不透明指數(shù)”的調(diào)查報(bào)告，該報(bào)告包含公司治理與信息披露的“不透明”研究，其中中國(guó)的不透明度位列第二。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，透明的內(nèi)部控制信息有助于提高資本的配置效率，降低投資者搜集信息的成本。因此投資者更傾向于購(gòu)買(mǎi)信息透明度高的公司的股票，有利于提高公司的融資能力。一個(gè)企業(yè)的信息透明度依賴(lài)于企業(yè)高層管理者對(duì)法律法規(guī)的遵守和自愿性信息披露，只有當(dāng)管理者認(rèn)識(shí)到自愿性信息披露對(duì)企業(yè)發(fā)展的益處，他才會(huì)主動(dòng)進(jìn)行披露。因此，應(yīng)對(duì)上市公司管理層自愿性信息披露動(dòng)機(jī)進(jìn)行研究，提高高層管理者對(duì)內(nèi)部控制信息自愿性披露重要性的認(rèn)識(shí)，監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的鼓勵(lì)措施，合理引導(dǎo)自愿性?xún)?nèi)部控制信息的披露。

公司存在的問(wèn)題集合

2013年2月1日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布《期貨公司設(shè)立子公司開(kāi)展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引》，期貨公司以風(fēng)險(xiǎn)管理子公司形式服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)模式正式開(kāi)閘。2014年8月26日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了修訂后的《期貨公司設(shè)立子公司開(kāi)展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引（修訂）》（下稱(chēng)《指引（修訂）》），進(jìn)一步規(guī)范了期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)的備案與報(bào)告工作，為業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展進(jìn)一步厘清邊界。

期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司是指根據(jù)《公司法》設(shè)立，由期貨公司控股50%以上，以開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。按照《指引（修訂）》，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司可以開(kāi)展基差交易、倉(cāng)單服務(wù)、合作套保、定價(jià)服務(wù)和做市業(yè)務(wù)等與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)。2013年，永安期貨、浙商期貨、萬(wàn)達(dá)期貨、廣發(fā)期貨、魯證期貨、大地期貨、方正中期期貨、宏源期貨8家期貨公司首批獲準(zhǔn)備案設(shè)立子公司，開(kāi)展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)，標(biāo)志著期貨公司設(shè)立期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司正式成行。

據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)官方數(shù)據(jù)，截至2016年7月底，全行業(yè)共計(jì)50家期貨公司完成了風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)的備案，共設(shè)立期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司51家，43家公司完成了開(kāi)展試點(diǎn)業(yè)務(wù)的備案。已設(shè)立的期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司中，80%的公司開(kāi)展了倉(cāng)單服務(wù)、基差交易和合作套保業(yè)務(wù)，70%以上的公司開(kāi)展了定價(jià)服務(wù)業(yè)務(wù)。

期貨公司絕對(duì)控股的地位，使期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在天然稟賦中具備了重視風(fēng)險(xiǎn)管理的傳承，期貨天然的高杠桿和風(fēng)險(xiǎn)性，讓期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司先天具備風(fēng)控意識(shí)和處置能力。

從期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司層面來(lái)看，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司要盡力保證自身在展業(yè)過(guò)程中不出風(fēng)險(xiǎn)、少出風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)、可控、可承受，方能實(shí)現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)體企業(yè)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的目的。

從服務(wù)對(duì)象層面來(lái)看，由于期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司相對(duì)實(shí)體企業(yè)，凈資產(chǎn)體量較小，增信手段單一，對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出更專(zhuān)業(yè)的需求。只有切實(shí)把脈實(shí)體企業(yè)的需求，深耕細(xì)作，方能贏得實(shí)體企業(yè)通過(guò)期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的信心，唯有來(lái)自市場(chǎng)的信任，方能使期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司扎穩(wěn)腳跟，茁壯成長(zhǎng)。

從監(jiān)管機(jī)構(gòu)層面來(lái)看，自2013年期貨公司以期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司形式服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)模式開(kāi)閘，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)本身就是一項(xiàng)試點(diǎn)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，可以說(shuō)是摸著石頭過(guò)河。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司為自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也需要努力構(gòu)建和維護(hù)規(guī)范運(yùn)營(yíng)的行業(yè)環(huán)境，并在為實(shí)體企業(yè)管理好風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身盈利。為行業(yè)樹(shù)立繼續(xù)大力發(fā)展場(chǎng)外業(yè)務(wù)的良好環(huán)境，可謂信心比黃金更可貴。

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求強(qiáng)烈，企業(yè)在大宗商品定價(jià)體系、融資模式、風(fēng)險(xiǎn)管理工具和運(yùn)營(yíng)模式方面，都需要金融工具的創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)宏觀環(huán)境的轉(zhuǎn)變。在這個(gè)過(guò)程中，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司為期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供了有效渠道，一方面，通過(guò)期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司多種個(gè)性化定制服務(wù)，使期貨市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品可以與企業(yè)的多樣化需求更好地對(duì)接；另一方面，在融資、促進(jìn)企業(yè)資金流動(dòng)性、價(jià)格和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面助企業(yè)一臂之力，充當(dāng)了幫助企業(yè)在新常態(tài)下完成重重挑戰(zhàn)的“賢內(nèi)助”。

三年的實(shí)踐證明期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司生根發(fā)芽的土壤是肥沃的。隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)不斷完善，目前市場(chǎng)規(guī)模顯著擴(kuò)大，一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)已經(jīng)基本形成，產(chǎn)業(yè)客戶(hù)參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值的數(shù)量有了明顯增長(zhǎng)。然而，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的不確定性下，隨著觀念更新，未來(lái)實(shí)體企業(yè)對(duì)利用金融工具管理風(fēng)險(xiǎn)的需求將會(huì)越來(lái)越迫切，如國(guó)內(nèi)一些大型鋼企，從原料采購(gòu)到倉(cāng)儲(chǔ)，再到銷(xiāo)售，都要利用金融工具，但是由于缺乏專(zhuān)業(yè)人才等，大部分實(shí)體企業(yè)尚不能靈活運(yùn)用期貨市場(chǎng)對(duì)遠(yuǎn)期合同進(jìn)行合理定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)防范。

針對(duì)實(shí)體企業(yè)面臨的問(wèn)題，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，企業(yè)可以將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)“打包”給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司，由專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。業(yè)內(nèi)很多期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司擁有專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)，依托期貨公司專(zhuān)業(yè)的研究能力，能夠有效結(jié)合期貨、現(xiàn)貨各方面的渠道資源，利用場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩個(gè)市場(chǎng)，為客戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。例如，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司通過(guò)開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，能夠解決企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、銷(xiāo)售過(guò)程中面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，通過(guò)個(gè)性化的期權(quán)套期保值和收益增強(qiáng)等產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

很多期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司還通過(guò)與產(chǎn)業(yè)客戶(hù)合作，一方面，協(xié)助客戶(hù)利用自身的現(xiàn)貨或行業(yè)優(yōu)勢(shì)，為期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供了現(xiàn)貨流動(dòng)性和安全性，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)客戶(hù)現(xiàn)貨產(chǎn)品的購(gòu)銷(xiāo)，客戶(hù)也從期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司這里更全面、更深入地了解期貨，對(duì)現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、對(duì)沖以及過(guò)程管控有了實(shí)質(zhì)性的突破，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互促進(jìn)的雙贏局面；另一方面，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司通過(guò)期現(xiàn)貿(mào)易，既服務(wù)了產(chǎn)業(yè)客戶(hù)，又提升了自己的投資能力。另外，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶(hù)的過(guò)程中，通過(guò)在貿(mào)易過(guò)程中加入期權(quán)，滿(mǎn)足雙方需求，并且鎖定了客戶(hù)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，使雙方取得共贏。

基差交易，是指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在服務(wù)客戶(hù)的過(guò)程中，根據(jù)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相關(guān)商品或資產(chǎn)的期貨合約、期權(quán)合約價(jià)格間的強(qiáng)弱關(guān)系變化，獲取低風(fēng)險(xiǎn)基差收益的業(yè)務(wù)行為。在基差貿(mào)易中，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下三點(diǎn)：

第一，商品現(xiàn)貨估值和定價(jià)問(wèn)題。由于不同企業(yè)對(duì)于現(xiàn)貨的生產(chǎn)差異和成本差異，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格的公允性較難判斷。第二，商品期貨價(jià)格的流動(dòng)性管理。當(dāng)交易不活躍期貨合約或者交易的期貨合約由活躍變成不活躍時(shí)，使得期貨端交易的流動(dòng)性成本顯著增加。第三，現(xiàn)貨交易物流環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)。其中，包括交易對(duì)手的信用、道德風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)及物流的多條線、多環(huán)節(jié)的管理風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)貨標(biāo)準(zhǔn)不一的風(fēng)險(xiǎn)。

倉(cāng)單服務(wù)，是指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司以倉(cāng)單串換、倉(cāng)單銷(xiāo)售、倉(cāng)單采購(gòu)、倉(cāng)單質(zhì)押、約定購(gòu)回等方式與客戶(hù)提供的倉(cāng)單融通的業(yè)務(wù)行為。實(shí)踐中，倉(cāng)單形式往往不統(tǒng)一、不固定，有的表現(xiàn)為入庫(kù)證明，有的表現(xiàn)為貨權(quán)憑證，有的甚至沒(méi)有倉(cāng)單憑證，這使得期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在內(nèi)部管理中需要更加關(guān)注財(cái)務(wù)憑證、物權(quán)憑證等，滿(mǎn)足存在需要的證明資料，確保倉(cāng)單在流轉(zhuǎn)過(guò)程中順利實(shí)現(xiàn)。

合作套保，是指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與客戶(hù)以聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的方式，為客戶(hù)在經(jīng)營(yíng)中規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所共同進(jìn)行套期保值操作的業(yè)務(wù)行為。今年3月底，中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心發(fā)布的《特殊單位客戶(hù)統(tǒng)一開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)操作指引》明確，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在開(kāi)展合作套保業(yè)務(wù)時(shí)，可作為特殊單位客戶(hù)開(kāi)戶(hù)，為其與不同客戶(hù)開(kāi)展的合作套保業(yè)務(wù)分別開(kāi)立賬戶(hù)。然而，受稅務(wù)政策等相關(guān)政策的影響，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在開(kāi)展合作套保業(yè)務(wù)時(shí)，暫無(wú)法解決交割問(wèn)題，目前該問(wèn)題已經(jīng)成為期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司展業(yè)中的重要瓶頸。

場(chǎng)外衍生品，與場(chǎng)內(nèi)交易合約形成對(duì)應(yīng)，是指在法定交易所之外進(jìn)行交易的資產(chǎn)衍生合約，其價(jià)值取決于一種或多種標(biāo)的資產(chǎn)的金融協(xié)議。其中，標(biāo)的資產(chǎn)包括但不限于商品、股票、基金、利率、匯率、信用及其相關(guān)衍生品；金融協(xié)議的類(lèi)型包括遠(yuǎn)期、互換（掉期）、期權(quán)以及具備其中一種或多種特征的組合。場(chǎng)外衍生品由于其個(gè)性化的特點(diǎn)，在國(guó)外衍生品交易份額中占有重大比例，但是絕大多數(shù)場(chǎng)外衍生品是基于實(shí)物或者場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)合約創(chuàng)設(shè)而得，這就需要更好的場(chǎng)內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行配套完善。目前，多數(shù)期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司是通過(guò)場(chǎng)內(nèi)的現(xiàn)貨指數(shù)或者商品期貨價(jià)格創(chuàng)設(shè)場(chǎng)外期權(quán)，其場(chǎng)外交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口通過(guò)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)沖釋放。由此，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)品種的豐富和市場(chǎng)化程度將直接決定場(chǎng)外衍生品的創(chuàng)設(shè)、對(duì)沖和推廣難度。

行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，可以客觀上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。實(shí)踐中，大部分的公司建立了以業(yè)務(wù)部門(mén)為第一級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)為第二級(jí)、經(jīng)理層和董事會(huì)為第三級(jí)的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

在此，我們著重描述風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的以下職責(zé)：

一是風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。應(yīng)當(dāng)包括建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，搭建風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境；開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；動(dòng)態(tài)優(yōu)化管理流程；推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化建設(shè)和建立內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制。

二是合規(guī)管理職責(zé)。應(yīng)當(dāng)包括建立和完善合規(guī)管理體系，實(shí)施合規(guī)管理制度、流程和措施；提供合規(guī)咨詢(xún)建議；開(kāi)展定期和不定期的合規(guī)檢查；開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)，營(yíng)造合規(guī)文化。

三是信用管理職責(zé)。應(yīng)當(dāng)包括建立和完善信用管理體系；開(kāi)展資信、授信審核和評(píng)估，搭建評(píng)估模型開(kāi)展信用評(píng)級(jí)和加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理等。

四是倉(cāng)儲(chǔ)管理職責(zé)。應(yīng)當(dāng)包括完善倉(cāng)庫(kù)資信信息；實(shí)地盡職調(diào)查；定期與倉(cāng)庫(kù)核對(duì)庫(kù)存；規(guī)范出入庫(kù)信息審核管理和協(xié)助實(shí)物出入庫(kù)管理等職責(zé)。

五是法務(wù)管理職責(zé)。應(yīng)當(dāng)包括完善訴訟和非訴管理體系；開(kāi)展合同審核與談判；監(jiān)督合同履行；提供法務(wù)咨詢(xún)、培訓(xùn)等。

六是合約管理職責(zé)，應(yīng)當(dāng)包括賬戶(hù)管理；交割管理；期貨資金頭寸風(fēng)險(xiǎn)控制等。

七是創(chuàng)新業(yè)務(wù)管理。應(yīng)當(dāng)包括場(chǎng)外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理；做市業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及與創(chuàng)新業(yè)務(wù)相關(guān)的其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控。

風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，事前，應(yīng)當(dāng)將重點(diǎn)放在實(shí)地考察、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、資信調(diào)查和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等層面；事中，應(yīng)當(dāng)關(guān)注授信管理、談判細(xì)節(jié)、合同審核和履約的跟進(jìn)等；事后，應(yīng)當(dāng)關(guān)注客戶(hù)管理、賬款催收、檔案管理和糾紛的處置。

結(jié)合定性與定量方法，按照風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣有以下表現(xiàn)：

一是發(fā)生可能性較低，后果較為可控。例如，人力資源風(fēng)險(xiǎn)、員工職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制措施表現(xiàn)為適當(dāng)增加控制措施、控制節(jié)點(diǎn)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。

二是發(fā)生可能性較大，后果較為嚴(yán)重。例如，操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、交易頭寸敞口風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制措施表現(xiàn)為盡可能地嚴(yán)格控制，并制定出切實(shí)可行的控制措施，切確保執(zhí)行到位。比如，在實(shí)際操作中，注意期限套利中期貨端持倉(cāng)，在期貨市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)單邊市，因觸發(fā)交易規(guī)而被強(qiáng)制平倉(cāng)，從而導(dǎo)致現(xiàn)貨端出現(xiàn)單邊敞口頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。

三是發(fā)生可能性極大，后果極為嚴(yán)重。例如，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制措施表現(xiàn)為應(yīng)當(dāng)確保規(guī)避和采取有效手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，并且優(yōu)先安排各項(xiàng)防范措施。

期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在發(fā)展的過(guò)程中，不可避免地面臨以下幾個(gè)問(wèn)題：

首先是自身的市場(chǎng)定位問(wèn)題，究竟定位為金融機(jī)構(gòu)還是貿(mào)易公司，在交易所依舊為普通會(huì)員還是應(yīng)該申請(qǐng)成為特別會(huì)員，從而取得在持倉(cāng)限額、保證金比例等方面的優(yōu)惠；其次是稅收問(wèn)題；然后是場(chǎng)外市場(chǎng)問(wèn)題，場(chǎng)外市場(chǎng)目前缺乏統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)，交易過(guò)程的結(jié)算公允性以及交易完成時(shí)的清算公允性容易引起爭(zhēng)議；最后是機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)的行業(yè)自律問(wèn)題。

另外，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司成立時(shí)間短、貿(mào)易流量小、增信手段單一、融資渠道缺乏等問(wèn)題，以及既熟悉期貨又熟悉現(xiàn)貨的跨界人才短缺、場(chǎng)內(nèi)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)工具相對(duì)缺乏、機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)活躍程度低等問(wèn)題，依舊嚴(yán)重制約著期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的發(fā)展。不可否認(rèn)的是，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司因?yàn)槠浣灰仔问蕉鄻樱N近實(shí)體企業(yè)個(gè)性化需求，未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Σ豢傻凸馈?/p>

期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司致力于期現(xiàn)結(jié)合與風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，以服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)客戶(hù)為宗旨，以品種基本面研究為基礎(chǔ)，依靠期貨、現(xiàn)貨各方面的渠道資源，結(jié)合場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩個(gè)市場(chǎng)，綜合利用期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具，幫助實(shí)體企業(yè)降低成本，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，不僅前景廣闊，在服務(wù)供給側(cè)改革方面同樣也發(fā)揮獨(dú)特不可替代的作用。因此，把握新常態(tài)，服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革既是期貨行業(yè)、期貨人、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司面臨的難得的發(fā)展機(jī)遇，也是期貨行業(yè)、期貨人、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司不可推卸的行業(yè)責(zé)任擔(dān)當(dāng)。